آخرین اخبار مالی و اقتصادی، تحولات بازار، گزارشها و تحلیلهای بازارهای مالی را در PipVero دنبال کنید.
شرکتهای سرمایهگذاری خصوصی دوباره در حال خرید REITها هستند. صرفهای بزرگ در معاملات خرید ممکن است نشاندهنده کمترارزشگذاریشدن باشند. احتمال دارد شاهد تصاحبهای بیشتری در بازار REIT باشیم.
کامستاک ریسورسز از یک سرمایهگذاری مشترک بیش از 400 میلیون دلاری با خانواده جری جونز و توافقی اولیه برای نصف کردن بدهی خود از طریق 1.65 میلیارد دلار عواید ناخالص خبر میدهد. CRK در ازای انعطافپذیری مالی برای کاهش هزینهها در بخش غربی هاینسویل، داراییهای قدیمی خود در هاینسویل و پیناکل را واگذار میکند. مدیریت شرکت و سهامدار عمده، جری جونز، پتانسیل خلق ارزش قابلتوجهی را میبینند.
انتظار داشتم گزارش اشتغال تندروانه به سهام هوش مصنوعی فشار وارد کند. اما پس از انتشار گزارش بسیار تندروانه بیکاری در اوت، سهام نیمهرساناها و حافظه رشد کردند.
Nuveen Churchill Direct Lending با نسبت وامهای غیرمتعهدشده به درآمد ۱.۵٪، که تقریباً نصف میانه بخش است، همچنان از پروفایل اعتباری محافظهکارانهای برخوردار است. وامهای دارای وثیقه درجه اول تقریباً ۹۰٪ از پرتفوی NCDL را تشکیل میدهند و بر وامدهی ارشدِ دارای وثیقه و مدیریت محتاطانه ریسک تأکید دارند. نسبت خالص بدهی به حقوق صاحبان سهام به ۱.۲۳ برابر بهبود یافته و ۹۴.۲٪ از اهرم مالی با نرخ شناور است؛ این امر در محیطهای با نرخ بهره صعودی به افزایش درآمد کمک میکند، اما در صورت کاهش نرخها، ریسک حاشیه سود را افزایش میدهد.
جیپیمورگان چیس همچنان گزینهای برای خرید است و سرمایه خود را بهجای بازخرید گرانقیمت سهام، در کسبوکارهای پربازده بهکار میگیرد. جیپیمورگان季度 قدرتمندی را گزارش کرد؛ بازده سرمایه عادی مشهود (ROTCE) به ۲۳٪ (بدون احتساب اقلام فوقالعاده) رسید، ارزش دفتری مشهود هر سهم ۱۰٪ افزایش یافت و تخصیص سرمایه نیز قدرتمند بود. مدیریت، رشد کسبوکار را بر بازخرید سهام ترجیح میدهد و با پیشبینی افزایش الزامات سرمایه نظارتی تا سال ۲۰۲۸، سرمایه مازاد را با بازدهی بیش از ۱۷٪ بهکار میگیرد.
گزارش داغ اشتغال با افزایش احتمال بالا رفتن نرخ بهره، شاخص داو را پایین کشید. اکنون CPI و PPI تعیین میکنند که آیا فروشندگان پس از روز کارگر بازمیگردند یا نه.
مونیخ ری همچنان گزینهای تدافعی برای کسب درآمد است؛ چرخه بیمه اتکایی اموال و حوادث ضعیف بوده و ارزشگذاری با حدود ۲ برابر ارزش دفتری، منصفانه به نظر میرسد. استراتژی MURGY سودآوری پذیرهنویسی را بر حجم کسبوکار اولویت میدهد و در نتیجه، با وجود کاهش ۱۱.۳٪ درآمد بیمه اتکایی اموال و حوادث در نیمه نخست ۲۰۲۶، سودآوری همچنان مقاوم مانده است. بازدهی قوی سرمایهگذاری و پذیرهنویسی منضبط باعث افزایش ۲۳٪ سالبهسال درآمد خالص، به ۳.۹ میلیارد یورو، در نیمه نخست ۲۰۲۶ شد و از بازده حقوق صاحبان سهام قدرتمند ۲۳٪ حمایت کرد.
قیمتهای CDS با رتبه سرمایهگذاری روز جمعه به زیر ۵۰ واحد پایه رسید و تنها چند واحد پایه با پایینترین سطوح از فوریه ۲۰۲۰ فاصله داشت. شاخص VIX در معاملات روز جمعه برای نخستین بار از دسامبر به زیر ۱۴ رسید و هفته را اندکی بالاتر از پایینترین سطح دو سال اخیر به پایان رساند.
هورکو در حال خروج از یک رکود شدید در صنعت است و ارزش سهام آن از زمان آخرین بهروزرسانی، با بهبود فروش، حاشیه سود و سفارشها، بیش از 30٪ افزایش یافته است. نتایج اخیر سیگنالهای متفاوتی نشان میدهد: رشد قدرتمند سفارشها نسبت به سال گذشته، اما همراه با کاهشهای متوالی و تفاوتهای منطقهای، بهویژه در اروپا و آسیا-اقیانوسیه. حاشیه سود ناخالص به 27.9٪ بهبود یافت و سود عملیاتی پس از 11 فصل زیاندهی، با حمایت حجم فروش بهتر، ترکیب محصولات و قیمتگذاری، دوباره مثبت شد.
تعداد هفت عرضه اولیه سهام در ایالات متحده در ماه اوت با تعداد معاملات ماه قبل برابر بود، در حالی که عواید کل اندکی کاهش یافت. در این ماه، مجموع عواید به 1.8 میلیارد دلار رسید؛ در مقایسه با 3.0 میلیارد دلار جذبشده در ژوئیه و 2.9 میلیارد دلار جذبشده از طریق هفت عرضه اولیه سهام در اوت 2025. بخش بهداشت و درمان بر انتشارها غالب بود؛ این بخش پنج معامله را قیمتگذاری کرد و بیش از 1.4 میلیارد دلار از کل عواید جذبشده را به خود اختصاص داد.
بازده اوراق خزانهداری ۱۰ساله از پایینترین سطح خود، درست پیش از آغاز جنگ در خاورمیانه در پایان فوریه، تا امروز حدود ۲۳ درصد افزایش یافته است. پس از آنکه قیمت سهام در بخش عمدهای از تابستان در وضعیت خنثی درجا زد، در ماه اوت جهش کرد و در بیشتر روزهای نخست سپتامبر نیز gains چشمگیری ثبت کرده است.
معاملهگران اکنون احتمال افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در نشست اواسط سپتامبر را سه به پنج میدانند.
اسنادی که روز جمعه در دادخواست پرمخاطب نیویورکتایمز علیه اوپنایآی و مایکروسافت ارائه شد، شامل مجموعهای از ارجاعات به قانون کپیرایت و موضوعات فرهنگی بود.
هوش مصنوعی رانندگی کاملاً خودران تسلا باید بر برخی چالشهای پیشپاافتاده در جادهها غلبه کند.
ریک بنسیگنور، بنیانگذار و شریک مدیریتی شرکت Bensignor Investment Strategies، به برنامه «Closing Bell Overtime» میپیوندد تا درباره معاملات تکنیکال در بازارها، بازده اوراق قرضه و کالاها گفتوگو کند.
