Meta'nın Muse'u ChatGPT'nin ilk mobil lansmanını geride bırakıyor

Piyasa etkisi: META için ılımlı derecede olumlu, ancak henüz bilançoyu değiştirecek ölçüde değil.

Muse’un erken dönemde benimsenmesi, Meta’nın mevcut ekosistemi üzerinden yapay zekâ ürünlerini dağıtma becerisine ilişkin olumlu bir gösterge sunuyor. Karşılaştırılabilir ABD/Kanada iOS verileri, ilk 12 günde Muse’un 1,8 milyon, ChatGPT’nin ise 1,3 milyon indirmeye ulaştığını gösterdi; tahmini günlük ABD kullanıcı sayısı da Muse için daha yüksekti. Yalnızca iOS kullanımını dikkate alacak şekilde düzeltme yapıldıktan sonra bile Muse’un, ChatGPT’nin erken dönem faaliyetinin önünde kalmaya devam ettiği bildirildi.

Hisse piyasası açısından doğrudan fayda esas olarak stratejik ve değerlemeyle ilgili: Meta’nın geniş Facebook, Instagram ve WhatsApp kullanıcı tabanını hızlı yapay zekâ benimsemesine dönüştürebildiğine dair kanıtların güçlenmesi. Kullanım devam ederse Muse, etkileşimi artırabilir, Meta’nın tüketici yapay zekâsındaki konumunu güçlendirebilir, reklam veya premium hizmetler için ek alanlar yaratabilir ve şirketin önemli yapay zekâ altyapısı harcamalarının ticari açıdan daha fazla gerekçelendirilebilmesini sağlayabilir.

Bununla birlikte kanıtlar hâlâ erken aşamada ve Meta tarafından bildirilen rakamlar yerine üçüncü taraf tahminlerine dayanıyor. Karşılaştırma da kusursuz değil: Muse hem iOS hem de Android’de, ancak yalnızca ABD ve Kanada’da kullanıma sunuldu; ChatGPT’nin mobil lansmanı ise küreseldi, fakat başlangıçta yalnızca iOS ile sınırlıydı. Muse kullanıcılarının %95’inden fazlasının Facebook kullanıcısı olduğu tahmin ediliyor; bu da benimsenmede yalnızca organik ürün talebinin değil, çapraz tanıtımın da önemli bir katkısı olduğunu gösteriyor.

Dolayısıyla META için bu gelişme kısa vadede piyasa duyarlılığı açısından olumlu ve yapay zekâ etkileşiminin güçleneceğine yönelik beklentileri destekleyebilir. Orta vadeli etki; kullanıcıların elde tutulmasına, kullanım sıklığına, gelir elde etmeye ve Muse’un kullanıcıları yalnızca Meta ürünleri arasında kaydırmak yerine genel platform etkileşimini artırıp artırmamasına bağlı. Bu durum henüz ek gelir veya daha iyi marjlar ortaya koymuyor; yapay zekâ kullanımının genişlemesi başlangıçta çıkarım, altyapı ve pazarlama maliyetlerini artırabilir.

Ana yükseliş senaryosu, Muse’un Meta platformlarına entegre edilmiş, ölçeklenebilir bir tüketici yapay zekâ asistanına dönüşerek etkileşimi artırması ve sonunda reklam, abonelik veya ticaret geliri üretmesidir. Düşüş yönündeki yorum ise lansman indirmelerinin tanıtım amaçlı dağıtımı ve yenilik etkisini yansıttığı, kullanıcı tutma oranının düşük olduğu ve net bir gelir elde etme yolunun bulunmadığı yönündedir. Yatırımcılar Meta’nın günlük ve aylık aktif kullanıcılar, yapay zekâ ile ilgili faaliyet giderleri, gelir elde etme testleri, WhatsApp ve Instagram genelindeki ürün entegrasyonu ve ilk lansman döneminden sonra kullanımın yüksek kalmaya devam ettiğine dair kanıtlar hakkındaki açıklamalarını izlemelidir.