Meta: Yapay Zekâ Çalışıyor, Ancak 279 Milyar Dolarlık Fatura Az Önce Geldi

Meta Platforms, 648 $ seviyesinde Al notuna sahip; 2029 değerleme hedefi ise 46 $ normalize edilmiş hisse başı kâr ve 20x çarpan temel alınarak 920 $ olarak belirleniyor. Yapay zekâ destekli reklamcılık iyileştirmeleri ölçülebilir kazanımlar sağladı, ancak yatırım tezi artık sermaye verimliliğine ve 2028 sonrası serbest nakit akışının normalleşmesine bağlı. META'nın agresif altyapı yatırımları isteğe bağlı harcamalardan uzun vadeli taahhütlere dönüştü; bu da kullanım oranı veya reklam gelirleri zayıflarsa sabit maliyetleri ve aşağı yönlü riski artırıyor.