USD/JPY Fiyat Tahmini: Çekiç formasyonu, 650 piplik düşüşün ardından toparlanmanın sinyalini veriyor

Sinyal, USD/JPY için kısa vadede yükseliş yönünde, ancak henüz teyit edilmiş bir trend dönüşüne işaret etmiyor. Parite, 2 Eylül’den bu yana yaklaşık 650 piplik düşüşün ardından 153,00 civarında destek buldu ve 153,75 civarında günlük bir çekiç formasyonu oluşturdu. Bu durum, daha düşük seviyelerin reddedildiğini gösteriyor ve özellikle fiyat günlük kapanışını 154,42 seviyesinin üzerinde gerçekleştirebilirse düzeltme niteliğinde bir toparlanma olasılığını artırıyor. Kaynağın belirttiği bir sonraki teknik bölgeler 155,00 ve ardından 200 günlük basit hareketli ortalamanın bulunduğu yaklaşık 158,45 seviyesidir.

Yatırımcılar açısından daha önemli ayrım, teknik bir tepki ile temel bir değişim arasındadır. Düşüşün hızı ve aşırı satım bölgesindeki RSI, açığa satış pozisyonlarının kapatılmasını teşvik edebilir ve aşağı yönlü momentumu azaltabilir; ancak bunlar tek başlarına yeni karşısında yen’i destekleyen güçleri tersine çeviremez. USD/JPY’de kalıcı bir toparlanma muhtemelen ABD-Japonya tahvil getirileri farkının istikrar kazanmasını veya açılmasını, Japonya Merkez Bankası’nın daha fazla sıkılaştırma yapacağına dair güvenin azalmasını ya da risk iştahında daha geniş kapsamlı bir iyileşmeyi gerektirecektir.

Aşağı yönlü risk hâlâ önemli ölçüde devam ediyor. 153,00 seviyesinin belirgin biçimde kırılması, çekiç formasyonunun kısa vadeli yükseliş sinyalini geçersiz kılacak ve yılın en düşük seviyesi olan 152,10 seviyesini gündeme getirecektir. Böyle bir hareket, yen talebinin dolardaki düşüşleri satın alma eğilimini hâlâ bastırdığını gösterecek ve muhtemelen carry trade pozisyonlarının çözülmesinin devamını veya güvenli liman akımlarını yansıtacaktır.

Piyasa yorumu:

• Kısa vadeli görünüm: 154,42 seviyesinin geri kazanılması koşuluyla, toparlanma potansiyeli nedeniyle USD/JPY hafif yükseliş yönünde.
• Orta vadeli görünüm: Parite daha yüksek zirveler oluşturup kırılma bölgesinin üzerinde tutunana kadar görünüm hâlâ düşüş yönlüden nötre uzanıyor.
• İlişkili piyasalar: Yen’deki kalıcı bir yükseliş genellikle EUR/JPY ve GBP/JPY gibi diğer yen çaprazları üzerinde baskı oluştururken, riskten kaçış ortamı yenin gücünü pekiştirebilir. ABD tahvil getirileri ve dolar genel olarak aynı anda güçlenirse USD/JPY’deki toparlanma daha inandırıcı olacaktır.

İzlenmesi gereken temel gelişmeler; fiyatın 154,42 üzerinde kabul görmesi, 153,00 civarındaki fiyat davranışı, ABD Hazine tahvil getirileri, Japonya’daki ücret ve enflasyon verileri ve Japonya Merkez Bankası’nın bir sonraki politika hamlesinin zamanlamasına ilişkin sinyallerdir. Bu nedenle çekiç formasyonu, kalıcı bir USD/JPY yükseliş trendinin teyidi olarak değil, erken bir dönüş uyarısı olarak değerlendirilmelidir.