پیش‌بینی قیمت AUD/USD: حمایت کلیدی اصلاح ۳۸.۲٪ فیبوناچی را در حوالی ۰.۷۱۰۰ حفظ می‌کند

این مقاله در کوتاه‌مدتِ بسیار نزدیک، تا حدی از AUD/USD حمایت می‌کند، اما هنوز بازگشت صعودی پایدار را تثبیت نکرده است. این جفت‌ارز در نزدیکی 0.7100، که به‌عنوان سطح بازگشت فیبوناچی 38.2% شناسایی شده، حفظ شده است؛ در حالی که ساختار تکنیکال گسترده‌تر همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی 20دوره‌ای در حوالی 0.7138 و سطح بازگشت 23.6% در حدود 0.7150 محدود مانده است. بنابراین، بازار در وضعیت تجمیع بین حمایت و مقاومت قرار دارد، نه در یک تغییر روند تأییدشده.

چشم‌انداز بنیادی دوطرفه است. انتظار برای یک افزایش دیگر نرخ بهره توسط RBA—که احتمال آن برای هفته بعد 85% گزارش شده است—از دلار استرالیا از طریق افزایش بازده مورد انتظار داخلی و احتمال ورود سرمایه حمایت می‌کند. بااین‌حال، همین فشار تورمی تا حدی به هزینه‌های بالاتر انرژی مرتبط است؛ موضوعی که در صورت تداوم می‌تواند به رشد اقتصادی و قدرت خرید خانوارها آسیب برساند. هم‌زمان، انتظار برای تشدید بیشتر سیاست پولی فدرال رزرو، نیروی متقابلی از جانب بازدهی و دلار ایجاد می‌کند و رشد AUD/USD را محدود می‌سازد.

برداشت بازار:

• سناریوی صعودی: دفاع پایدار از محدوده 0.7096–0.7100 و سپس حرکت روزانه به بالای 0.7138–0.7150، احتمال اینکه افت اخیر صرفاً اصلاحی بوده باشد و نه آغاز یک کاهش عمیق‌تر، افزایش می‌دهد. منطقه مهم بعدی از نظر تکنیکال در سمت صعودی، نزدیک 0.7237 قرار دارد.
• سناریوی نزولی: شکست قاطع زیر 0.7096، روایت حمایت را تضعیف کرده و مناطق بازگشت 0.7052 و 0.7008 را در معرض دید قرار می‌دهد. چنین حرکتی احتمالاً نشان می‌دهد که انتظارات مربوط به فدرال رزرو، ریسک‌گریزی یا نگرانی‌های فزاینده درباره رشد اقتصادی بر صرف نرخ بهره RBA غلبه کرده‌اند.
• سناریوی خنثی/ترکیبی: با توجه به RSI نزدیک 47 و قرار گرفتن قیمت پایین‌تر از مقاومت‌های کلیدی میانگین‌های متحرک و فیبوناچی، مومنتوم در حال حاضر تأیید جهت‌دار قدرتمندی ندارد. پیامد فوری احتمالاً افزایش حساسیت به بازقیمت‌گذاری در بازار نرخ بهره است، نه یک شکست تکنیکال مستقل.

مهم‌ترین محرک‌های بعدی عبارت‌اند از تصمیم و راهنمایی سیاستی RBA، داده‌های تورم و اشتغال استرالیا، آمار تورم و اشتغال ایالات متحده، و تغییرات در انتظارات مربوط به نرخ بهره فدرال رزرو. قیمت کالاها—به‌ویژه انرژی و فلزات—نیز اهمیت دارد: تقاضای قوی‌تر برای کالاها می‌تواند حمایت از AUD را تقویت کند، در حالی که شوک تورمی ناشی از انرژی ممکن است هم‌زمان انتظارات برای افزایش نرخ بهره RBA را بالا ببرد و نگرانی‌ها درباره رشد اقتصاد جهانی یا ریسک‌گریزی را افزایش دهد.

در مجموع، اخبار تنها تا زمانی که منطقه 0.7100 حفظ شود، در کوتاه‌مدت از AUD/USD حمایت می‌کنند. سوگیری میان‌مدت همچنان مشروط است: رویکرد انقباضی RBA به نفع AUD است، اما مسیر تهاجمی‌تر فدرال رزرو یا موضع‌گیری گسترده‌تر ریسک‌گریزانه می‌تواند حمایت را بی‌اعتبار کرده و فشار نزولی را دوباره برقرار کند.