پیشبینی قیمت طلا و نقره: بازدهیهای بالا، بهبود قیمتها را در نزدیکی مقاومت کلیدی محدود میکنند
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بازار: در کوتاهمدت اندکی نزولی برای XAG/USD، اما از نظر ساختاری ترکیبی.
افزایش بازده اوراق خزانهداری آمریکا و انتظارات مجدد برای تشدید بیشتر سیاست پولی فدرال رزرو، هزینه فرصت نگهداری نقره بدون بازده را افزایش میدهد. این امر برای XAG/USD یک عامل بازدارنده ایجاد میکند و میتواند از دلار نیز حمایت کند، بهویژه اگر دادههای آتی تورم یا بازار کار باعث شوند انتظارات برای کاهش نرخ بهره همچنان محدود بماند. FXEmpire به بازده اوراق دوساله آمریکا در نزدیکی 4.75% و احتمال ضمنی بازار برای یک افزایش دیگر نرخ بهره در ماه اکتبر اشاره میکند؛ موضوعی که نشان میدهد نرخهای بهره محرک اصلی کوتاهمدت هستند.
بنابراین، به نظر میرسد بهبود قیمت نقره در نزدیکی مقاومت، بیشتر در معرض رد شدن قرار دارد تا اینکه نشانهای از ازسرگیری تأییدشده روند باشد. این مقاله مقاومت فوری را در محدوده $67.80 و سطح شکست مهمتر را در نزدیکی $72 شناسایی میکند. حرکت پایدار بالاتر از این سطوح نشان خواهد داد که تقاضای داراییهای امن، کاهش قیمت نفت یا بهبود انتظارات درباره تسهیل پولی در نهایت بر فشار ناشی از بازدهی غلبه کردهاند.
اگر بازدهی اوراق و دلار همزمان افزایش یابند، ریسک نزولی بیشتر میشود. چارچوب تکنیکال مورد اشاره، حمایت مهم را در محدوده $63 و پس از آن در محدوده $60 قرار میدهد؛ شکست زیر $63 بهبود اخیر را تضعیف کرده و نشان میدهد بازار در حال قیمتگذاری مجدد به سمت شرایط مالی سختگیرانهتر است. مؤلفه صنعتی نقره نیز باعث میشود این فلز نسبت به طلا به وخامت انتظارات رشد حساستر باشد.
استدلال صعودی این است که کاهش قیمت نفت میتواند فشار تورمی را کم کرده و در نهایت انتظارات نرخ بهره را تعدیل کند، در حالی که ریسکهای ژئوپولیتیکی همچنان از تقاضا برای فلزات گرانبها حمایت میکنند. این ترکیب میتواند به نقره اجازه دهد علیرغم بازدهیهای بالا، بالاتر از حمایت باقی بماند. بااینحال، این برداشت به تأیید از سوی کاهش بازده اوراق خزانهداری، تضعیف دلار یا مواضع انبساطیتر فدرال رزرو نیاز دارد؛ بدون چنین تأییدی، رشد قیمت به سمت مقاومت ممکن است همچنان صرفاً اصلاحی باشد.
مواردی که معاملهگران باید زیر نظر داشته باشند:
بازده اوراق دوساله و دهساله آمریکا، دلار، ارتباطات فدرال رزرو و قیمتگذاری نرخ بهره، دادههای تورمی، قیمت نفت و اینکه آیا XAG/USD میتواند شکست بالاتر از $67.80 را حفظ کند یا در عوض سطح $63 را از دست میدهد. سوگیری فوری بازار، نوسان در محدودهای همراه با فشار نزولی است، در حالی که جهت میانمدت همچنان به مجموعه عوامل نرخ بهره و دلار وابسته خواهد بود.