بیتکوین در نزدیکی ۷۶٫۵ هزار دلار در نوسان است؛ سهام آمریکا پس از افزایش نرخ بهره فدرال رزرو بهبود یافت
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
برداشت اولیه از BTCUSD اندکی صعودی اما شکننده است. بازگشت شاخصهای سهام آمریکا پس از افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره توسط فدرال رزرو نشان میدهد که این تصمیم تا حد زیادی از سوی بازارها جذب شده و اشتهای ریسک بهطور قاطع آسیب ندیده است. قدرت نزدک از اهمیت ویژهای برخوردار است، زیرا بیتکوین همچنان مانند یک دارایی نقدشونده با بتای بالا معامله میشود؛ تداوم مقاومت بازار سهام میتواند به تثبیت BTC در نزدیکی سطوح فعلی کمک کند.
بااینحال، سیگنال سیاستگذاری همچنان از نظر ساختاری برای نقدینگی بازار رمزارزها نزولی است. این نخستین افزایش نرخ بهره فدرال رزرو از ژوئیه ۲۰۲۳ بود که دامنه نرخ معیار را به ۳.۷۵٪–۴٪ رساند؛ نرخهای بالاتر میتوانند از دلار حمایت کنند، بازده واقعی را افزایش دهند و دسترسی به سرمایههای سفتهبازانه را کاهش دهند. بنابراین، مسئله اصلی خودِ این افزایش یکباره نیست، بلکه این است که آیا بازارها شروع به قیمتگذاری مجدد یک چرخه طولانی انقباض پولی میکنند یا خیر.
حرکت قیمت در حال حاضر بیشتر به تجمیع، نه یک بازگشت روند تأییدشده اشاره دارد: نقدینگی در اطراف قیمت لحظهای در حال افزایش است، نوسان در حال کاهش است و امتیاز صعودی گزارششده بیتکوین از ۸۰ به ۶۰ افت کرده است. این ترکیب میتواند در کوتاهمدت از معامله در یک محدوده حمایت کند، اما در صورت تضعیف سهام، افزایش بازده اوراق خزانهداری یا قیمتگذاری افزایشهای بیشتر نرخ بهره توسط بانکهای مرکزی، BTC را نیز آسیبپذیر میکند.
برداشت صعودی:
این افزایش نرخ بهره رویدادی از نوع «فروش پس از شایعه» بود، بازار سهام در حال جذب سیاست انقباضیتر است و افزایش دوباره تقاضای نهادی یا تقاضا برای داراییهای پرریسک میتواند به بیتکوین اجازه دهد روند صعودی گستردهتر خود را از سر بگیرد.
برداشت نزولی:
بازگشت بازار سهام موقتی است، در حالی که چرخش دوباره بهسوی سیاست پولی انقباضیتر یک باد مخالف نقدینگی با تأخیر ایجاد میکند. کاهش اشتهای ریسک احتمالاً بیش از داراییهای دفاعی سنتی، به BTC فشار وارد خواهد کرد.
معاملهگران باید واکنش نزدک و S&P 500 در جلسات معاملاتی بعدی، دلار آمریکا و بازده اوراق خزانهداری، پیامهای فدرال رزرو و شاخصهای تقاضای نقدی را زیر نظر داشته باشند. این مقاله محدوده تقریباً ۷۰٬۰۰۰ دلار و ناحیه ۶۲٬۰۰۰–۶۵٬۰۰۰ دلار را بهعنوان سطوح مرجع مهم در سمت نزولی معرفی میکند؛ حفظ قیمت بالاتر از آنها ساختار صعودی گستردهتر را حفظ خواهد کرد، در حالی که شکست این سطوح این دیدگاه را تقویت میکند که انقباض اقتصاد کلان بر تقاضای اختصاصی رمزارزها غلبه کرده است.