دلار آمریکا پس از صعود و با سودگیری معاملهگران عقبنشینی میکند: تحلیل EUR/USD، GBP/USD، USD/CAD، USD/JPY
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
این حرکت در کوتاهمدت برای USD/JPY نزولی است، اما سیگنال کلی همچنان ترکیبی است و بهمعنای تأییدشدهٔ معکوس شدن روند دلار نیست.
عقبنشینی دلار بازتاب سودگیری پس از رشد اخیر آن است؛ در همین حال، دادههای ضعیفتر بازار مسکن آمریکا و کاهش بازده اوراق خزانهداری، حمایت فوری از جفتارز دلار-ین را کاهش میدهند. کاهش بازدهیها مزیت معاملهٔ انتقالیِ نگهداری دلار در برابر ین را تضعیف میکند و در صورتی که موقعیتهای اهرمیِ خرید دلار همچنان در حال کاهش باشند، زمینه را برای افت بیشتر فراهم میسازد. این مقاله همچنین اشاره میکند که با حرکت بازده اوراق خزانهداری دوساله به سمت 4.68% و بازده اوراق 10 ساله به سمت 4.95%، بر USD/JPY فشار وارد شد.
بااینحال، کاهش مطالبات بیکاری نشان میدهد که تابآوری بازار کار آمریکا همچنان یک عامل متعادلکننده است. این موضوع، در کنار اشارهٔ مقاله به چشمانداز سیاست پولی انقباضی فدرال رزرو، احتمال اینکه این حرکت صرفاً ناشی از یک تغییر بنیادی به سمت قدرتگیری پایدار ین باشد را محدود میکند. اگر بازده اوراق خزانهداری تثبیت شود یا دوباره افزایش یابد، تقاضا برای دلار و USD/JPY میتواند بهبود پیدا کند.
برای USD/JPY، تا زمانی که این جفتارز زیر محدودهٔ 155.00 باقی بماند، سوگیری تکنیکال فوری ضعیفتر است. FXEmpire سطح 154.44 را حمایت مهم بعدیِ میانگین متحرک میداند و پس از آن به محدودهٔ 152.50–153.00 اشاره میکند؛ شکست و ورود به این محدودهها نشان خواهد داد که عقبنشینی فراتر از سودگیری معمول در حال گسترش است.
پیامد معاملاتی:
در کوتاهمدت، مومنتوم به نفع قدرتگیری ین و کاهش USD/JPY است، اما جهتگیری میانمدت همچنان بهشدت به بازده اوراق خزانهداری آمریکا و بازتنظیم انتظارات دربارهٔ فدرال رزرو حساس است. معاملهگران باید بازده اوراق خزانهداری، دادههای آتی اشتغال و تورم آمریکا، و همچنین توانایی USD/JPY برای بازپسگیری سطح 155 را زیر نظر داشته باشند. افزایش دوبارهٔ بازدهیها، تفسیر نزولی کوتاهمدت را بیاعتبار خواهد کرد؛ در حالی که ادامهٔ کاهش بازدهیها، ریسک خروج عمیقتر از موقعیتها را افزایش میدهد.