پیشبینی قیمت دلار آمریکا/ین ژاپن: احتمال آزمون خریداران در مقاومت ۱۵۵٫۲۰
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بر بازار: ترکیبی، با وجود زمینه حمایتی نرخهای بهره آمریکا، ریسک نزولی کوتاهمدت برای USD/JPY وجود دارد.
موضوع کلیدی بازار، به چالش کشیده شدن معامله مبتنی بر واگرایی سیاستی از هر دو سو است. افزایش انتظارات برای سیاستهای انقباضی فدرال رزرو آمریکا و قدرت اخیر تورم و اشتغال، از دلار از طریق افزایش تفاوت مورد انتظار میان بازده اوراق خزانهداری آمریکا و اوراق دولتی ژاپن (JGB) حمایت میکند. بااینحال، افزایش مورد انتظار نرخ بهره توسط بانک ژاپن و احتمال اتخاذ مسیر عادیسازی قاطعانهتر میتواند ین را تقویت کرده و مزیت معاملات کری را که از USD/JPY حمایت کرده است کاهش دهد.
از دیدگاه تکنیکال، سطح 155.20 اهمیت دارد، زیرا بهعنوان خط گردن گزارششده یک الگوی سر و شانه نزولی شناخته میشود. شکست پایدار بالاتر از این ناحیه، ساختار نزولی را تضعیف میکند و میتواند به پوشش موقعیتهای فروش و حرکت قیمت به سمت محدوده میانی 156 و احتمالاً میانگین 200روزه در نزدیکی 158.40 منجر شود. در مقابل، رد شدن مکرر قیمت از این سطح، این دیدگاه را تقویت میکند که بهبود اخیر یک حرکت اصلاحی است، نه آغاز یک روند صعودی پایدار؛ در نتیجه، منطقه 152.20 در معرض خطر قرار میگیرد و احتمال افتی گستردهتر به سمت هدف 146.60 که از الگو به دست میآید افزایش مییابد. اینها سطوح سناریویی هستند، نه اهداف تأییدشده.
برداشت صعودی از USD/JPY:
فدرال رزرو سیگنالی انقباضیتر از حد انتظار ارسال میکند، بازده اوراق آمریکا بیشتر افزایش مییابد و افزایش نرخ بهره بانک ژاپن یا بهطور کامل در قیمتها لحاظ شده است یا با راهنمایی محتاطانه همراه میشود. این ترکیب میتواند به جفتارز اجازه دهد از سطح 155.20 عبور کند، زیرا دلار از جریانهای معاملاتی مجدد ناشی از تفاوت نرخ بهره سود میبرد.
برداشت نزولی از USD/JPY:
بانک ژاپن از تسریع روند انقباضی خبر میدهد، مقامهای ژاپنی انتظارات مربوط به سیاستهای حمایتی از ین را تقویت میکنند، یا افزایش نرخ بهره فدرال رزرو بهعنوان پایان چرخه انقباضی تلقی میشود. در این صورت، سطح بالای USD/JPY میتواند به کسب سود از سوی معاملهگران منجر شود؛ همچنین شکست حمایتهای اخیر، جفتارز را در معرض افزایش شتاب خرید ین قرار خواهد داد.
واکنش فوری بازار ممکن است بسیار پرنوسان باشد، زیرا تصمیمهای هر دو بانک مرکزی قرار است در یک هفته اعلام شوند. معاملهگران باید کمتر بر تصمیمهای مربوط به نرخ بهره که تا حد زیادی پیشبینی شدهاند تمرکز کنند و بیشتر به راهنماییهای آتی، مسیرهای پیشبینیشده نرخ بهره، ارزیابیهای دستمزد و تورم، اختلاف بازده اوراق آمریکا و ژاپن، و هرگونه اظهارنظر درباره ارزشگذاری ارز یا ریسک مداخله توجه داشته باشند. تا زمانی که سطح 155.20 بهطور قاطع بازپس گرفته یا رد نشود، سیگنال جهتگیری بازار همچنان مشروط است و قطعیت ندارد.