تحلیلگران بیت‌کوین هشدار می‌دهند تصمیم‌های فدرال رزرو و بانک ژاپن می‌تواند بر بازار رمزارزها فشار وارد کند
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بر بازار: برای BTCUSD نزولی تا خنثی، با افزایش ریسک رویداد.
ریسک فوری، کمتر از افزایش مورد انتظار ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره فدرال رزرو و بیشتر ناشی از راهنمایی‌های همراه با آن است. از آنجا که بازارها ظاهراً احتمال این اقدام را ۸۶٪ تا ۸۷٪ برآورد می‌کنند، خود تصمیم ممکن است تا حد زیادی در قیمت‌ها لحاظ شده باشد. بیانیه، پیش‌بینی‌ها یا کنفرانس خبری انقباضی همچنان می‌تواند بازده واقعی و ارزش دلار را افزایش دهد و هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون بازدهی مانند بیت‌کوین را بالا ببرد. این امر احتمال آزمون نزولی حمایت گزارش‌شده ۷۶٬۰۰۰ دلار را بیشتر می‌کند.
کاهش گزارش‌شده در تقاضا برای ETF اسپات بیت‌کوین در آمریکا—تقریباً ۴۶۳ میلیون دلار خروج خالص هفتگی—پس‌زمینه ضعیف‌تری را از نظر جریان سرمایه نهادی ایجاد می‌کند. تداوم دفاع از محدوده ۷۶٬۰۰۰ دلار نشان می‌دهد که خرید در کف همچنان وجود دارد، اما خروج‌های مستمر توانایی بازار برای جذب فروش ناشی از سیاست‌گذاری را کاهش می‌دهد. شکست تأییدشده به زیر این محدوده، به‌ویژه همراه با حجم بالای معاملات اسپات، پیامد مهم‌تری نسبت به یک حرکت نقدشوندگی درون‌روزی خواهد داشت.
بانک ژاپن دومین ریسک نقدینگی را ایجاد می‌کند. افزایش نرخ بهره به سمت ۱٫۲۵٪ می‌تواند هزینه تأمین مالی ین را افزایش دهد و به بازگشایی معاملات کری‌تریڈ منجر شود؛ در نتیجه، احتمالاً کاهش موقعیت‌های اهرمی در بازار رمزارز را به دنبال خواهد داشت. این مسیر می‌تواند حتی در صورت قابل‌پیش‌بینی بودن کلی نتیجه فدرال رزرو، بر BTCUSD فشار وارد کند؛ به‌ویژه اگر بانک ژاپن به‌جای یک تعدیل موردی و وابسته به داده‌ها، از ادامه سیاست انقباضی خبر دهد.
سناریوی صعودی متقابل، افزایش نرخ بهره فدرال رزرو همراه با راهنمایی محتاطانه درباره آینده، بازدهی باثبات یا کاهشی اوراق خزانه، دلار ضعیف‌تر و ورود مجدد سرمایه به ETFها است. در این حالت، افزایش نرخ بهره می‌تواند به‌عنوان اقدامی منفرد برای حفظ اعتبار، نه آغاز یک چرخه انقباضی، تفسیر شود و به بیت‌کوین اجازه دهد مقاومت گزارش‌شده ۸۳٬۰۰۰ دلار را به چالش بکشد. شکست بالاتر از این سطح به تأیید حجم معاملات بازار اسپات نیاز دارد؛ در غیر این صورت، حرکت مذکور ممکن است صرفاً فشاری ناشی از رویداد سیاست‌گذاری باشد، نه تغییری پایدار در روند.
معامله‌گران باید چه مواردی را زیر نظر داشته باشند:
واکنش فدرال رزرو به شرایط اقتصادی و پیش‌بینی‌های آن، بازده واقعی اوراق آمریکا و ارزش دلار، داده‌های جریان سرمایه ETFها، اظهارات بانک ژاپن درباره انقباض‌های آتی، و اینکه آیا BTCUSD با مشارکت پایدار بازار اسپات از ۷۶٬۰۰۰ یا ۸۳٬۰۰۰ دلار عبور می‌کند یا خیر. تا زمانی که این محرک‌ها تعیین تکلیف نشوند، احتمالاً ساختار ریسک همچنان پرنوسان و دوطرفه خواهد بود، نه کاملاً جهت‌دار.