تحلیلگران بیتفینکس: بیت‌کوین ممکن است پس از تصمیم فدرال رزرو، ۸۲ هزار و ۷۶ هزار دلار را آزمایش کند
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بر بازار: از نظر جهت‌گیری ترکیبی، اما به‌شدت مثبت برای نوسان BTCUSD.
تغییر کلیدی بازار، نه یک محرک بنیادی جدید برای بیت‌کوین، بلکه انباشت موقعیت‌های اهرمی در اطراف یک محدوده مشخص است. لیکوئیدیشن‌های معاملات شورت عمدتاً در بالای حدود $82,000 متمرکز هستند، در حالی که معاملات لانگ اهرمی در محدوده $75,000–$76,000 پراکنده‌اند. این ساختار احتمال یک حرکت ناگهانی و تقویت‌شده از نظر مکانیکی پس از تصمیم فدرال رزرو را افزایش می‌دهد، نه شکل‌گیری یک روند جهت‌دار و منظم.
عبور از $82,000 می‌تواند پوشش شورت‌ها را فعال کند؛ در این حالت، کاهش فروش دارندگان بلندمدت باعث می‌شود عرضه کمتری در بازار نقدی برای جذب خریدها وجود داشته باشد. این وضعیت یک چرخه بازخورد صعودی ایجاد می‌کند: تقاضای نقدی قیمت را بالا می‌برد، بسته‌شدن اجباری معاملات شورت فشار خرید در بازار را افزایش می‌دهد و معامله‌گران مومنتوم ممکن است حرکت را ادامه دهند. بااین‌حال، این حرکت در ابتدا یک شکست صعودی ناشی از لیکوئیدیشن خواهد بود، نه لزوماً تأییدی بر تقاضای پایدار نهادی.
سناریوی نزولی بالقوه بی‌ثبات‌کننده‌تر است. حرکت پایدار به زیر $76,000 می‌تواند لیکوئیدیشن معاملات لانگ را در چندین سطح قیمتی فعال کند و معامله‌گران اهرمی را وادار سازد در شرایط ضعف بازار بفروشند. از آنجا که مجموعه معاملات لانگ در معرض لیکوئیدیشن پراکنده‌تر است، کاهش قیمت می‌تواند به‌تدریج عمیق‌تر شود، حتی بدون آنکه تغییری عمده در عوامل بنیادی زیربنایی بیت‌کوین رخ دهد.
بنابراین، پیام‌رسانی فدرال رزرو از خود تصمیم نرخ بهره مهم‌تر است. مسیر سیاستی انقباضی، افزایش بازده اوراق خزانه‌داری یا تقویت دلار، هزینه فرصت نگهداری یک دارایی بدون بازده را افزایش داده و به نفع سناریوی نزولی خواهد بود. برعکس، تفسیر انبساطی می‌تواند BTCUSD را از محدوده بالایی لیکوئیدیشن عبور دهد، هرچند تداوم بازدهی واقعی بالا، دوام چنین رشدی را محدود خواهد کرد. Bitfinex همچنین تورم ناشی از انرژی را یک ریسک می‌داند، زیرا این عامل می‌تواند بازدهی واقعی را بالا نگه دارد و انتظارات برای کاهش‌های آتی نرخ بهره را محدود کند.
افق زمانی:
انتظار می‌رود تأثیر فوری، رویدادمحور و تحت سلطه جریان‌های اجباری باشد. در هفته‌های پس از آن، جهت بازار به این بستگی خواهد داشت که آیا حرکت پس از تصمیم فدرال رزرو با ورود مستمر سرمایه به ETFها، کاهش بازدهی واقعی، تضعیف دلار و بهبود تقاضای نقدی تأیید می‌شود یا خیر. بدون چنین تأییدی، هر یک از دو مرز می‌تواند به‌عنوان جاروب نقدینگی عمل کند و سپس قیمت به محدوده بازگردد.
مواردی که معامله‌گران باید زیر نظر داشته باشند:
پیش‌بینی‌ها و راهنمایی‌های آتی فدرال رزرو، بازدهی واقعی اوراق خزانه‌داری آمریکا، دلار، تداوم جریان‌های ETF، نرخ‌های تأمین مالی و بهره باز، نفت خام برنت، و اینکه آیا BTCUSD پس از فروکش‌کردن فعالیت‌های لیکوئیدیشن، بالای $82,000 یا زیر $76,000 تثبیت می‌شود یا خیر. این اطلاعات از چشم‌انداز نوسان بیشتر حمایت می‌کند، اما یک سوگیری جهت‌دار و قابل اتکا در یک مسیر خاص ایجاد نمی‌کند.