بیت‌کوین پس از نوسانی شدید روی ۷۷ هزار دلار تثبیت شد؛ اتریوم پس از یک جهش بزرگ افت کرد: رصد بازار در آخر هفته
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بر بازار: ترکیبی، با نوسان بالا و تمایل نسبتاً سازنده به آلت‌کوین‌ها.
سیگنال اصلی خودِ نتیجه CPI نیست—گزارش‌ها حاکی از آن است که این رقم مطابق انتظارات بوده—بلکه واکنش شدید و دوطرفه BTC است. حرکت بیت‌کوین از حدود ۷۶٬۰۰۰ دلار به نزدیک ۸۰٬۰۰۰ دلار و سپس بازگشت به محدوده ۷۷٬۰۰۰ دلار، نشان‌دهنده موقعیت‌گیری سنگین، نقدینگی کم و فعالیت قابل‌توجه حدضررهای ناشی از رویداد است، نه یک بازقیمت‌گذاری شفاف در بازار کلان. این موضوع قابلیت اتکای جهت‌گیری اولیه ناشی از CPI را کاهش می‌دهد و ریسک ادامه نوسانات آخر هفته را افزایش می‌دهد.
برای BTCUSD، تا زمانی که قیمت نتواند رشد خود را بالاتر از محدوده بالایی ۷۹٬۰۰۰ دلار حفظ کند، سوگیری کوتاه‌مدت خنثی تا محتاطانه نزولی است. رد شدن مکرر قیمت پس از بازگشت ناشی از CPI نشان می‌دهد فروشندگان همچنان در سطوح بالاتر فعال هستند. در مقابل، حفظ قیمت در نزدیکی ۷۷٬۰۰۰ دلار پس از فروش اولیه نشان می‌دهد تقاضا در کف‌ها از بین نرفته است. شکسته‌شدن پایدار کف گزارش‌شده در ۷۶٬۰۰۰ دلار احتمالاً به احساسات کوتاه‌مدت آسیب می‌زند؛ برای نشان دادن بازگشت کنترل به خریداران، بازپس‌گیری و حفظ محدوده ۷۹٬۶۰۰ تا ۸۰٬۰۰۰ دلار ضروری خواهد بود. این‌ها نقاط مرجع ساختار بازار بر اساس دامنه معاملاتی گزارش‌شده هستند، نه پیش‌بینی.
واکنش گسترده‌تر بازار رمزارز تا حدی سازنده‌تر است. ETH در جریان رشد پس از انتشار CPI عملکرد بهتری داشت، در حالی که ارزش کل بازار رمزارز افزایش یافت و سلطه بیت‌کوین کاهش پیدا کرد. این امر نشان‌دهنده چرخش بخشی از سرمایه از BTC به سمت آلت‌کوین‌های بتای بالاتر است، نه یک نقدسازی گسترده مبتنی بر ریسک‌گریزی. بااین‌حال، عقب‌نشینی ETH از بالاترین سطح هشت‌ماهه خود نشان می‌دهد معاملات مبتنی بر مومنتوم همچنان در برابر شناسایی سود آسیب‌پذیرند، به‌ویژه پس از یک رشد شدید.
قدرت مجدد ZEC و XMR می‌تواند از مومنتوم کوین‌های حریم خصوصی و جریان‌های سفته‌بازانه به سمت آلت‌کوین‌ها حمایت کند، اما لزوماً نشانه بهبود بنیادین کلی بازار رمزارز نیست. عملکرد بهتر آن‌ها ممکن است ناشی از چرخش متمرکز سرمایه و پوشش موقعیت‌های فروش استقراضی باشد؛ اگر BTC حمایت خود را از دست بدهد، این دارایی‌های با بتای بالاتر و نقدشوندگی کمتر ممکن است با شدت بیشتری از توکن‌های بزرگ‌ارزش معکوس شوند.
تفسیر اقتصاد کلان همچنان به نحوه واکنش فدرال رزرو وابسته است. با توجه به اینکه CPI طبق گزارش‌ها نزدیک به انتظارات بوده و PPI نیز پیش‌تر به فشار فروش کمک کرده است، محرک بزرگ بعدی این است که آیا پیام‌رسانی فدرال رزرو انتظارات برای سیاست آسان‌تر را تأیید می‌کند یا رد. کاهش بازده اوراق خزانه‌داری و تضعیف دلار از ارزش‌گذاری رمزارزها از طریق نرخ‌های تنزیل پایین‌تر و انتظارات نقدینگی بهتر حمایت خواهد کرد. در مقابل، موضع انقباضی فدرال رزرو، افزایش بازده واقعی یا تقویت مجدد دلار می‌تواند چرخش فعلی به سمت آلت‌کوین‌ها را به حرکتی دیگر برای کاهش گسترده ریسک تبدیل کند.
مواردی که معامله‌گران باید زیر نظر داشته باشند:
توانایی BTC برای حفظ دامنه پس از CPI، رفتار ETH پس از معکوس‌شدن رشد آن، سلطه بیت‌کوین، بازده اوراق خزانه‌داری، دلار و راهنمایی‌های فدرال رزرو. معاملات آخر هفته به احتیاط بیشتری نیاز دارد، زیرا نقدینگی کمتر می‌تواند هم شکست‌های قیمتی و هم حرکات کاذب را تشدید کند. در مجموع، این خبر یک محرک قاطع صعودی نیست؛ بلکه تقاضای مقاوم را نشان می‌دهد و در عین حال تأیید می‌کند که بازار رمزارز همچنان نسبت به موقعیت‌گیری اقتصاد کلان و انتظارات سیاستی بسیار حساس است.