بیت‌کوین: خریداران در افت قیمت تا ۵۸٬۰۰۰ دلار وارد بازار نشدند
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
این سیگنال ترکیبی است و در کوتاه‌مدت برای BTCUSD برداشتی نسبتاً نزولی دارد. افزایش محدود سهم عرضه در اختیار دارندگان یک تا هفت‌روزه—از ۱٫۹۷٪ به ۲٫۳۵٪ پس از افت ژوئیه—نشان می‌دهد که حرکت قیمت به زیر ۵۸٬۰۰۰ دلار، خرید گسترده و تهاجمی در کف را که معمولاً با یک کف پایدار چرخه همراه است، ایجاد نکرده است. این جابه‌جایی ضعیف سرمایه، اطمینان به اینکه ژوئیه یک کف ساختاری قدرتمند ایجاد کرده باشد را کاهش می‌دهد.
برای معامله‌گران، پیامد اصلی این است که بازگشت بیت‌کوین به بالای ۸۰٬۰۰۰ دلار ممکن است بیشتر ناشی از انباشت تدریجی یا متمرکز بوده باشد تا اطمینان گسترده بازار. اگر تقاضا همچنان محدود بماند، بازار ممکن است با کاهش شتاب حرکت، در برابر فروش مجدد آسیب‌پذیر شود؛ به‌ویژه اگر ساختار هفتگی همچنان سقف‌های پایین‌تر را نشان دهد. بسته‌شدن پایدار قیمت زیر سطح مرجع ۷۸٬۳۰۰ دلاری ذکرشده در مقاله، این برداشت نزولی را تقویت خواهد کرد؛ هرچند این سطح، یک سطح تحلیلی گزارش‌شده است و نه سیگنالی از بازار که به‌طور مستقل تأیید شده باشد.
برداشت نزولی با تقاضای نهادی تعدیل می‌شود: بر اساس گزارش‌ها، ETFهای نقدی بیت‌کوین در ایالات متحده طی سه هفته در ماه اوت ۳٫۸ میلیارد دلار جذب کرده‌اند. این موضوع نشان می‌دهد که پس از ضعف ژوئیه، سرمایه مایل به ورود مجدد بوده است و کانالی بالقوه قوی‌تر برای تقاضا نسبت به آنچه داده‌های فعالیت کیف‌پول‌ها به‌تنهایی نشان می‌دهند ایجاد شده است. بنابراین، جریان‌های ETF با تلقی واکنش کم‌رنگ HODL-Waves به‌عنوان شواهد قطعی توزیع یا یک شکست قریب‌الوقوع مخالفت می‌کنند.
جهت‌گیری بازار:
در کوتاه‌مدت خنثی تا نزولی، اما نه به‌طور قطعی. ریسک اصلی این است که داده‌های آن‌چین، انباشت را کمتر از واقعیت برآورد کنند، زیرا دارایی‌های نهادی و ساختارهای امانی می‌توانند معیارهای سنجش عمر کیف‌پول‌ها را مخدوش کنند. برعکس، اگر ورود سرمایه به ETFها کاهش یابد، موجودی صرافی‌ها افزایش پیدا کند، یا داده‌های جدید HODL انباشت گسترده‌تری را نشان ندهد، کف ژوئیه قابل اتکای کمتری به نظر خواهد رسید و نوسان نزولی می‌تواند افزایش یابد.
معامله‌گران باید بسته‌شدن‌های هفتگی را نسبت به محدوده گزارش‌شده ۷۸٬۳۰۰ دلار، جریان خالص ETFها، ورود سرمایه به صرافی‌ها، فعالیت کسب سود تحقق‌یافته و همچنین جابه‌جایی احتمالی عرضه قدیمی‌تر بیت‌کوین زیر نظر داشته باشند. افزایش مجدد عرضه در اختیار دارندگان کوتاه‌مدت، همراه با تداوم تقاضای ETFها، استدلال برای یک بهبود پایدار را تقویت می‌کند؛ مشارکت ضعیف مستمر در داده‌های آن‌چین، همراه با کاهش جریان‌های نهادی، برداشت نزولی را تقویت خواهد کرد.