طلا پس از انتشار شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا بهشدت rebound میکند، اما یک مقاومت کلیدی مانع راه است
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بر بازار: در کوتاهمدت برای XAU/USD با احتیاط متمایل به نزولی تا خنثی.
انتشار دادههای CPI انتظارات مربوط به سیاست پولی آمریکا را بهطور معناداری کاهش نداد: تورم کلی و تورم هسته سالانه مطابق پیشبینیها بودند، در حالی که CPI هسته ماهانه با ثبت ۰.۳٪ در برابر ۰.۲٪ مورد انتظار، بالاتر از پیشبینی منتشر شد. این ترکیب، فضای مانور برای بازقیمتگذاری انبساطی پیش از تصمیم فدرال رزرو در ۱۶ سپتامبر را محدود میکند. برای طلا، این وضعیت نامطلوب است؛ زیرا چشمانداز نرخهای بهره بالا برای مدت طولانیتر از دلار و بازده اوراق خزانه حمایت میکند و هزینه فرصت نگهداری یک دارایی بدون بازده را افزایش میدهد.
بنابراین به نظر میرسد این بازگشت بیشتر در معرض آن باشد که بهعنوان تعدیل موقعیتها یا شناسایی سود تفسیر شود، نه تغییر قطعی به یک روند صعودی. افت اولیه به سوی ۴٬۳۰۰ دلار و سپس بازگشت به حوالی ۴٬۳۹۴ دلار نشان میدهد فروشندگان نتوانستند واکنش فوری به CPI را حفظ کنند؛ بااینحال، این مقاله به محدوده مقاومتی متراکمی در حوالی ۴٬۳۸۲ تا ۴٬۳۹۵ دلار اشاره میکند که میانگین متحرک ساده ۵۰روزه را نیز دربر میگیرد. مقاومت مهم بعدی نیز در نزدیکی ۴٬۴۰۵ دلار و روی خط روند نزولی قرار دارد.
برداشت معاملاتی:
ناتوانی در حفظ قیمت بالاتر از محدوده ۴٬۳۸۲ تا ۴٬۳۹۵ دلار، این دیدگاه را تقویت میکند که روند بهبود ماهیتی اصلاحی دارد و XAU/USD را در معرض فشار مجدد ناشی از دلار، بازده واقعی و انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو قرار میدهد. شکست پایدار بالاتر از این محدوده مقاومتی و خط روند حوالی ۴٬۴۰۵ دلار، سناریوی نزولی را تضعیف کرده و نشان میدهد تقاضای دارایی امن، موقعیتگیری معاملهگران یا انتظارات برای رویکرد کمتر محدودکننده فدرال رزرو بر سیگنال تورمی غلبه کردهاند.
محرک اصلی در کوتاهمدت، تصمیم فدرال رزرو در ۱۶ سپتامبر و راهنماییهای همراه آن است. بیانیهای انقباضی، پیشبینیهای بالاتر نرخ بهره یا افزایش بازده اوراق خزانه احتمالاً بر طلا فشار وارد میکند؛ برعکس، اگر نتیجه سیاستی از پیش بهطور کامل در قیمتها لحاظ شده باشد یا لحن ارتباطی فدرال رزرو کمتر انقباضی باشد، بازگشت قیمت میتواند ادامه پیدا کند. تا زمان دریافت این تأیید، اطمینان نسبت به جهت حرکت باید محدود باقی بماند و واکنش به CPI بهتر است از نظر بنیادی مختلط و از نظر تکنیکال تأییدنشده تلقی شود.