پیشبینی قیمت EUR/JPY: کاهش تا نزدیکی ۱۷۹٫۰۰، سوگیری نزولی زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه همچنان پابرجاست
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بر بازار: نزولی برای EUR/JPY، اما بهطور فزایندهای در معرض بازگشت ناشی از پوشش موقعیتهای فروش کوتاه.
مهمترین عامل حرکتدهنده بازار، انتظار برای سیاست انقباضی بانک ژاپن در نشست ۱۷–۱۸ سپتامبر است. ظاهراً افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره تا ۱.۲۵٪ تا حد زیادی در قیمتها لحاظ شده است؛ بنابراین، ین احتمالاً تقویت قابلتوجهی نخواهد داشت، مگر آنکه رئیس بانک، اوئدا، از مسیر سریعتر انقباض پولی خبر دهد، به افزایشهای بیشتر اشاره کند یا تصمیم بانک با افزایش بزرگتری بازار را غافلگیر کند. این وضعیت ریسک رویداد نامتقارنی ایجاد میکند: نتیجهای انقباضی میتواند افت EUR/JPY را تشدید کند، در حالی که افزایش کاملاً مورد انتظار نرخ بهره، همراه با راهنمایی محتاطانه، میتواند موجب شناسایی سود در موقعیتهای خرید ین و بازگشت اصلاحی این جفتارز شود.
از نظر تکنیکال، وضعیت موجود برداشت نزولی را تقویت میکند. EUR/JPY پایینتر از میانگینهای متحرک ۲۰روزه و ۱۰۰روزه قرار دارد و حمایت اولیه نزدیک ۱۷۸.۴۲ و باند پایینی بولینگر در حدود ۱۷۷.۸۰ است. شکست پایدار این محدوده نشان خواهد داد که افت قیمت در حال گسترش است و صرفاً در حال آزمودن سطح حمایت نیست. بااینحال، RSI در نزدیکی ۲۸ نشاندهنده شرایط اشباع فروش است و احتمال بازگشتهای شدید درونروزی را افزایش میدهد، حتی اگر جهتگیری کلی همچنان منفی باقی بماند. مقاومت در حوالی ۱۸۰.۰۰ برای ارزیابی کاهش شتاب نزولی اهمیت دارد؛ بازگشت قیمت به سمت میانگین ۲۰روزه در نزدیکی ۱۸۳.۳۵، تلاشی معنادارتر برای بازگشت روند خواهد بود.
فشار بنیادی عمدتاً از جانب ین است و نه ناشی از شواهدی مبنی بر وخامت جدید شرایط منطقه یورو. کاهش اختلاف نرخ بهره میان ژاپن و اروپا باید جذابیت معاملات انتقالی EUR/JPY را کاهش دهد، در حالی که محیط ریسکگریز میتواند حمایت بیشتری برای ینِ دارایی امن فراهم کند. در مقابل، ثبات احساسات ریسک، راهنمایی ضعیف بانک ژاپن یا نشانههایی مبنی بر تدریجی بودن افزایشهای آتی نرخ بهره میتواند افت قیمت را محدود کرده و از بازگشت حمایت کند.
پیامد معاملاتی:
جهتگیری کوتاهمدت زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه همچنان نزولی است، اما این معامله به دلیل آنکه افزایش نرخ بهره بانک ژاپن از پیش تا حد زیادی مورد انتظار بوده و شاخصهای مومنتوم در وضعیت اشباع فروش قرار دارند، در معرض نوسان ناشی از رویدادهاست. معاملهگران باید بر تصمیم بانک ژاپن، راهنماییهای اوئدا درباره نرخ نهایی و سرعت عادیسازی سیاست پولی، دادههای تورم و دستمزد ژاپن، نرخهای بهره اروپا و این موضوع تمرکز کنند که آیا EUR/JPY میتواند محدوده حمایتی ۱۷۸.۴۲–۱۷۷.۸۰ را حفظ کند یا خیر.