گلس‌نود می‌گوید بیت‌کوین با فشار فروش حداقلی به سقفی نزدیک می‌شود که چرخه‌های پیشین آن را آزموده‌اند
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بازار: BTCUSD — محتاطانه صعودی، اما به‌شدت وابسته به تأیید
مهم‌ترین پیامد بازار، وجود یک چیدمان نقدینگی نامتقارن است: بیت‌کوین به محدوده متراکم عرضه و موقعیت‌گیری ۸۳٬۰۰۰ تا ۸۶٬۰۰۰ دلار نزدیک می‌شود، اما میزان برداشت سودی که در حال حاضر به بازار می‌رسد، به‌طور غیرمعمولی محدود است. حدود ۱٫۰۷ میلیون BTC در این محدوده انباشت شده و ناحیه‌ای معنادار از نقطه سربهسر بالاسری برای هولدرهای بلندمدت و خریداران مرتبط با ETF ایجاد کرده است.
این موضوع، این محدوده را به آزمونی برای جذب عرضه، نه سیگنالی برای شکست صعودی مستقیم تبدیل می‌کند. اگر تقاضای اسپات همچنان سفارش‌های فروش را جذب کند و BTC بتواند بسته‌شدن‌های پایدار بالاتر از ۸۶٬۰۰۰ دلار ثبت کند، حذف هم‌زمان مانع مبنای هزینه و نقدینگی ناشی از لیکوییدیشن معاملات شورت می‌تواند با وادار کردن فروشندگان استقراضی به پوشش موقعیت‌هایشان، حرکت صعودی را شتاب دهد. افزایش ۲۱درصدی در میزان در معرض لیکوییدیشن بودن معاملات شورت بین ۸۲٬۰۰۰ و ۸۶٬۰۰۰ دلار، در صورت شکسته‌شدن سقف، پتانسیل یک حرکت سریع مومنتومی را افزایش می‌دهد.
سناریوی صعودی با گزارش نسبت ریسک سمت فروش تنها به میزان ۷ واحد پایه، در مقایسه با ۱۶ واحد پایه در اوج ماه اوت، و همچنین با سهم هولدرهای بلندمدت از سود تحقق‌یافته که فقط ۴۷٪ بوده، در برابر ۸۸٪ در گذشته، تقویت می‌شود. این موضوع نشان می‌دهد که رالی هنوز به سطحی از توزیع تهاجمی نرسیده که معمولاً نشانه فرسودگی تقاضا است. بااین‌حال، فشار فروش پایین می‌تواند بازتاب عدم اقدام و نقدشوندگی پایین نیز باشد و لزوماً به معنای خرید افزایشی قوی نیست.
ریسک نزولی:
رد شدن‌های مکرر در محدوده ۸۳٬۰۰۰ تا ۸۶٬۰۰۰ دلار تأیید می‌کند که عرضه انباشت‌شده همچنان فعال است. ناتوانی در حفظ ناحیه تقاضای جدید در پایین سقف می‌تواند فشار لیکوییدیشن معاملات لانگ را فعال کرده و روایت اخیر انباشت را معکوس کند. افزایش مجدد ریسک سمت فروش به بالاتر از مرجع ۱۶ واحد پایه مقاله، فرضیه جذب عرضه را به‌طور معناداری تضعیف خواهد کرد.
افق زمانی:
اثر فوری احتمالاً افزایش نوسان تحقق‌یافته و بالاتر رفتن احتمال یک حرکت شدید پس از تعیین تکلیف این محدوده خواهد بود. جهت میان‌مدت به این بستگی دارد که آیا تقاضای ETF، ورود سرمایه به بازار اسپات و موقعیت‌گیری در بازار مشتقات می‌توانند بر عرضه بالاسری غلبه کنند، بدون آنکه برداشت سود به‌طور متناظر افزایش یابد.
معامله‌گران باید در گام بعدی چه چیزهایی را زیر نظر بگیرند:
پذیرش پایدار بالاتر از ۸۶٬۰۰۰ دلار، نه صرفاً یک سایه کوتاه؛ تغییرات جریان‌های ETF؛ روند لیکوییدیشن معاملات شورت؛ فروش سود تحقق‌یافته توسط هولدرهای بلندمدت؛ و اینکه آیا حمایت حوالی ناحیه انباشت اخیر همچنان پابرجا می‌ماند یا خیر. سوگیری اولیه سازنده است، اما ناحیه مقاومت همچنان به‌اندازه‌ای متراکم است که برای شکل‌گیری اطمینان جهت‌دار قوی‌تر، به یک شکست تأییدشده یا یک رد قاطع نیاز دارد.