معامله‌گران بیت‌کوین پیش از انتشار داده‌های تورم آمریکا از معاملات صعودی خود می‌کاهند
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بازار: در کوتاه‌مدت برای BTCUSD نزولی تا ترکیبی.
تغییر اصلی در موقعیت‌گیری معامله‌گران است، نه عوامل بنیادین: معامله‌گران پس از عقب‌نشینی بیت‌کوین از بالای $81,000 به سمت $78,000، در حال کاهش میزان مواجهه خود با اختیارهای خرید هستند. کاهش تمایل به اختیارهای خرید نشان می‌دهد که تمایل به پرداخت هزینه برای قرار گرفتن در معرض رشد قیمت کمتر شده است؛ عاملی که می‌تواند شتاب صعودی را کاهش دهد و بازار را نسبت به اخبار منفی حساس‌تر کند.
ریسک فوری اقتصاد کلان نامتقارن است. شاخص PPI یا CPI بالاتر از حد انتظار احتمالاً انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت می‌کند، از دلار آمریکا و بازده اوراق خزانه حمایت می‌کند و از طریق کانال‌های نقدینگی محدودتر و نرخ تنزیل بالاتر، بر بیت‌کوین فشار وارد می‌کند. قدرت قیمت نفت و بازده بالای اوراق نیز با افزایش نگرانی‌ها درباره تداوم تورم، این ریسک را تشدید می‌کنند. کوین‌دسک گزارش می‌دهد که در زمان انتشار، بازارها احتمال افزایش نرخ بهره را بیش از 60% ارزیابی می‌کردند.
نتیجه‌ای از تورم پایین‌تر می‌تواند واکنشی معکوس ایجاد کند: کاهش انتظارات نرخ بهره، افت بازده دلار و بازگشت تقاضا برای دارایی‌های حساس به مدت‌زمان و دارایی‌های با بتای بالاتر مانند بیت‌کوین. با این حال، کاهش موقعیت‌گیری صعودی به این معناست که یک داده مثبت غافلگیرکننده ممکن است در ابتدا از طریق پوشش موقعیت‌های فروش، واکنش صعودی شدیدتری ایجاد کند؛ در حالی که یک داده نامطلوب می‌تواند موجب نقد شدن بیشتر موقعیت‌های خرید اهرمی شود.
از نظر تکنیکال، محدوده گزارش‌شده $76,000–$82,000 چارچوب مرتبط کوتاه‌مدت است. معامله پایدار بالاتر از $82,000 تفسیر صعودی را تقویت می‌کند، زیرا نشان می‌دهد بادهای مخالف اقتصاد کلان جذب شده‌اند؛ شکست زیر $76,000 نشان خواهد داد که این عقب‌نشینی در حال تبدیل شدن به یک بازگشت نزولی گسترده‌تر است، نه صرفاً یک دوره تثبیت. این سطوح شاخص‌هایی برای درک شرایط بازار هستند و به‌تنهایی سیگنال محسوب نمی‌شوند.
مواردی که معامله‌گران باید زیر نظر داشته باشند:
ارقام PPI و CPI در مقایسه با انتظارات، بازده اوراق خزانه، دلار، احتمال‌های مربوط به نرخ بهره فدرال رزرو، تمایل معاملات اختیارهای BTC و نقد شدن موقعیت‌ها در بازار مشتقات. حرکت اولیه ممکن است نوسانی باشد، اما تداوم حرکت به این بستگی دارد که آیا داده‌های تورمی مسیر مورد انتظار سیاست فدرال رزرو را تغییر می‌دهند یا صرفاً واکنشی یک‌جلسه‌ای ایجاد می‌کنند.