قیمت بیت‌کوین نزدیک ۷۹ هزار دلار ثابت مانده، زیرا افت‌های چرخه کاهش یافته‌اند
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بر بازار: اندکی سازنده، اما هنوز نشانه‌ای قطعی از بازگشت روند BTCUSD نیست.
مهم‌ترین پیامد بازار این است که افت بیت‌کوین در چرخه فعلی، به‌طور محسوسی کم‌عمق‌تر از بازارهای نزولی سال‌های ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲ بوده است. در حدود ۷۹٬۲۰۰ دلار، بیت‌کوین تقریباً ۳۷٪ پایین‌تر از اوج اکتبر ۲۰۲۵ قرار داشت؛ این در حالی است که پیش‌تر در همین چرخه، افتی حدود ۵۰٪ تا ۵۳٪ را تجربه کرده بود. این موضوع از این دیدگاه حمایت می‌کند که دسترسی از طریق ETF، مشارکت نهادی و نقدشوندگی عمیق‌تر ممکن است فشار فروش را مؤثرتر از چرخه‌های قبلی جذب کنند.
این برداشت با ورود حدود ۹۸۷ میلیون دلار سرمایه به ETFهای اسپات بیت‌کوین آمریکا در هفته منتهی به ۴ سپتامبر تقویت می‌شود؛ هرچند خروج سرمایه در ادامه نشان می‌دهد که تقاضای نهادی به‌طور یکنواخت و پایدار ادامه ندارد. تداوم ورود خالص سرمایه، فرضیه بهبود را تقویت خواهد کرد؛ در مقابل، ازسرگیری بازخریدها این فرضیه را تضعیف کرده و استدلال مربوط به شکل‌گیری کف کم‌عمق‌تر را کم‌اعتبارتر می‌کند.
بااین‌حال، چشم‌انداز کوتاه‌مدت ترکیبی است. بیت‌کوین با وجود داده‌های قوی‌تر اشتغال آمریکا که انتظارات نرخ بهره را به سمت سیاستی کمتر تسهیلی سوق داد، نسبتاً مستحکم باقی ماند. این تاب‌آوری برای BTC حمایتی است، اما حساسیت بیت‌کوین به بازده اوراق خزانه، دلار، شرایط نقدینگی و سیاست فدرال رزرو را از بین نمی‌برد. بنابراین، نشست فدرال رزرو در روزهای ۱۵ و ۱۶ سپتامبر و داده‌های تورمی پیش‌رو همچنان محرک‌های مهمی برای بازار رمزارزها و سایر دارایی‌های ریسک‌پذیر خواهند بود.
به نظر می‌رسد مومنتوم در حال سرد شدن است، نه شتاب گرفتن: این مقاله گزارش می‌دهد که RSI همچنان بالاتر از ۵۰ اما پایین‌تر از میانگین متحرک خود قرار دارد، MACD یک تقاطع نزولی داشته و حجم معاملات پس از بهبود کاهش یافته است. این وضعیت به‌جای تأیید روشن شتاب صعودی جدید، به احتمال تثبیت یا اصلاح در محدوده‌های فعلی اشاره دارد. منبع، ۸۲٬۰۰۰ دلار را سطحی می‌داند که بازپس‌گیری آن سناریوی سازنده را تقویت می‌کند و ۷۲٬۰۰۰ دلار را سطحی معرفی می‌کند که آن را به‌طور محسوسی تضعیف خواهد کرد؛ این ارقام نقاط مرجع هستند، نه حمایت یا مقاومت قطعی.
برداشت معاملاتی:
سیگنال کلی در مقایسه با یک بازار نزولی عمیق و سنتی، صعودی‌تر است، اما سوگیری فوری بازار خنثی تا سازنده محسوب می‌شود. BTCUSD برای تأیید روند بهبود به تقاضای پایدار ETF، بهبود حجم معاملات و تحمل شرایط کلان اقتصادی محدودکننده نیاز دارد. شکست ناحیه مرجع ذکرشده در ۷۲٬۰۰۰ دلار، به‌ویژه همراه با خروج سرمایه از ETFها و افزایش بازده اوراق، این خطر را افزایش می‌دهد که کف ماه ژوئن، کف نهایی چرخه نبوده باشد.