معامله‌گران صعودی بیت‌کوین در حال خرید گسترده اختیارهای خرید هستند، در حالی که معامله‌گران بازار نقدی همچنان می‌فروشند
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بر بازار: ترکیبی، با گرایش محتاطانه صعودی اما با تأیید ضعیف از سوی بازارهای اسپات.
واگرایی اصلی میان موقعیت‌گیری آینده‌نگر و تقاضای اجراشده است. اختیارهای خرید بیت‌کوین نسبتاً گران‌تر شده‌اند و چولگی ۲۵-دلتا از +0.79% به -2.05% تغییر کرده است، در حالی که ورود سرمایه به ETFهای اسپات بیت‌کوین در آمریکا از $247.8 million به $681.2 million افزایش یافته است. این ترکیب نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران برای دریافت اکسپوژر صعودی هزینه می‌پردازند و تقاضای نهادی در حال بهبود است؛ موضوعی که برای BTCUSD سازنده است و در صورت تقویت خرید اسپات، می‌تواند احتمال حرکتی شدیدتر را افزایش دهد.
بااین‌حال، تأیید بنیادی همچنان ناقص است. CVD اسپات از -$84.9 million به -$29.6 million بهبود یافت، اما همچنان منفی باقی ماند؛ یعنی فروش تهاجمی در صرافی‌ها همچنان از خرید بازار بیشتر بوده است. CVD معاملات آتی دائمی نیز منفی باقی ماند، پرداخت‌های فاندینگ کاهش یافت و بهره باز همچنان در نزدیکی $37 billion بالا بود. این وضعیت نشان می‌دهد اهرم همچنان در سیستم باقی مانده است، بدون آنکه شواهد قدرتمندی از انباشت تهاجمی BTC توسط معامله‌گران در سطوح فعلی وجود داشته باشد.
برای BTCUSD، برداشت فوری بنابراین عبارت است از موقعیت‌گیری صعودی در برابر تأیید نزولی یا خنثی جریان قیمت. اگر CVD اسپات مثبت شود و ورود سرمایه به ETFها همچنان قوی بماند، تقاضا برای اختیارها می‌تواند به یک محرک تبدیل شود: پوشش ریسک معامله‌گران بازار و خرید مجدد بر مبنای مومنتوم ممکن است حرکت پایدار از محدوده مقاومت اخیر در حوالی $80,000 را تشدید کند. اگر فروش اسپات ادامه یابد، قیمت بالاتر اختیارهای خرید ممکن است در عوض منعکس‌کننده موقعیت‌گیری سفته‌بازانه‌ای باشد که از تقاضای مستقیم پشتیبانی نمی‌شود؛ موضوعی که ریسک شکست‌های ناموفق، بازگشت نوسان یا خروج از موقعیت‌های خرید را افزایش می‌دهد.
داده‌های ETF از نظر راهبردی اهمیت دارند، زیرا نشان می‌دهند تقاضا تنها به معامله‌گران کوتاه‌مدت مشتقات محدود نیست. بااین‌حال، ورود سرمایه به ETFها می‌تواند هم‌زمان با توزیع دارایی توسط سایر دارندگان رخ دهد؛ بنابراین این داده‌ها به‌تنهایی وجود یک عدم‌تعادل پایدار میان عرضه و تقاضا را ثابت نمی‌کنند. مهم‌ترین تأیید کوتاه‌مدت این است که آیا ورود سرمایه به ETFها به جریان مثبت اسپات در صرافی‌ها تبدیل می‌شود یا صرفاً فروش مستمر را خنثی می‌کند.
مواردی که معامله‌گران باید در ادامه زیر نظر داشته باشند:
مثبت شدن CVD اسپات، تداوم ورود سرمایه به ETFها، فاندینگ و CVD معاملات دائمی، تغییرات بهره باز در جریان هرگونه رشد BTC، و اینکه آیا BTC می‌تواند سودهای خود را بالاتر از $80,000 حفظ کند یا فقط برای مدت کوتاهی از این سطح عبور خواهد کرد. تا زمانی که این سیگنال‌ها هم‌راستا نشوند، این وضعیت از نوسان بالا و واکنشی بالقوه نامتقارن در جهت صعود حمایت می‌کند، اما هنوز شکست صعودی تأییدشده‌ای را نشان نمی‌دهد.