بیت‌کوین در حالی که خرید ETF تقویت می‌شود، مقاومت ۸۲ هزار دلاری را آزمایش می‌کند
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
BTCUSD: صعودی محتاطانه، اما وابسته به تأیید.
ورود گزارش‌شده ۷۳۰٫۹ میلیون دلار در یک روز به ETFهای اسپات بیت‌کوین آمریکا روایت تقاضا را به‌طور محسوسی تقویت می‌کند، زیرا نشان می‌دهد خرید نهادی در محدوده ۸۰٬۰۰۰ دلار در حال جذب عرضه است. بااین‌حال، لیکوئید شدن هم‌زمان حدود ۴۷۱٫۴ میلیون دلار از موقعیت‌های فروش استقراضی به این معناست که بخشی از رشد قیمت ممکن است به‌صورت مکانیکی و در نتیجه بستن اجباری معاملات فروش تقویت شده باشد، نه اینکه کاملاً ناشی از تقاضای جدید و بدون اهرم باشد.
پیامد کلیدی بازار این است که ۸۲٬۰۰۰ دلار یک آزمون موقعیت‌گیری و نقدینگی است، نه صرفاً یک سطح نموداری. شکست پایدار این سطح و سپس بازآزمایی موفق آن نشان می‌دهد که تقاضای ETFها به‌اندازه‌ای قوی است که عرضه بالاسری را پشت سر بگذارد و می‌تواند موقعیت‌گیری‌های مومنتومی بیشتری را در BTC و دارایی‌های کریپتویی با بتای بالا تشویق کند. شکست در نزدیکی این سطح، برعکس، ریسک تله گاوی را تقویت خواهد کرد؛ به‌ویژه پس از رشد ماهانه حدود ۲۳ درصدی که در مقاله گزارش شده است.
بنابراین، این وضعیت در کوتاه‌مدت صعودی، اما در برابر بازگشت آسیب‌پذیر است. جریان‌های ETF منبعی بالقوه پایدار برای تقاضا فراهم می‌کنند، درحالی‌که پوشش معاملات فروش معمولاً پس از پاک‌سازی موقعیت‌های اهرمی، تداوم کمتری دارد. مقاله همچنین اشاره می‌کند که جهش‌های مشابه در جریان ETFها در نزدیکی سقف‌های قبلی بازار رخ داده‌اند؛ بنابراین، ورود قوی سرمایه به‌تنهایی نباید به‌عنوان مدرکی برای تکمیل شکست صعودی در نظر گرفته شود.
حساسیت به عوامل کلان همچنان اهمیت دارد. تاب‌آوری گزارش‌شده بیت‌کوین علی‌رغم انتشار گزارش قوی‌تر اشتغال آمریکا برای تمایل به ریسک سازنده است، اما اگر داده‌های قوی‌تر بازار کار موجب افزایش بازده اوراق خزانه یا انتظارات نرخ بهره شود، می‌تواند با افزایش هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده، روند صعودی را محدود کند. این امر میان تقاضای ویژه کریپتو برای ETFها و شرایط کلی نقدینگی و نرخ بهره تعارض ایجاد می‌کند.
از دست رفتن محدوده گزارش‌شده ۷۹٬۰۰۰ دلار ساختار صعودی فوری را تضعیف کرده و بار دیگر منطقه نقدینگی ۷۸٬۰۰۰ دلاری مقاله را در کانون توجه قرار خواهد داد. برعکس، تداوم ورود سرمایه به ETFها، کاهش اهرم و تثبیت قیمت بالای ۸۲٬۰۰۰ دلار، چشم‌انداز میان‌مدت ادامه روند را بهبود خواهد بخشید. معامله‌گران باید جریان خالص روزانه ETFها، بهره باز و فاندینگ، شدت لیکوئیدیشن‌ها، بازده اوراق آمریکا، دلار و این موضوع را زیر نظر داشته باشند که آیا هر شکست صعودی با حجم معاملات اسپات پشتیبانی می‌شود یا فعالیت ناشی از مشتقات.