هکر Coldcard، ۴۵٪ از بیت‌کوین‌های سرقت‌شده را از طریق THORChain جابه‌جا کرده است
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بر بازار: برای BTCUSD اندکی نزولی است، اما بعید است به‌تنهایی محرکی سیستماتیک باشد؛ مگر آنکه موجودی سرقت‌شده نسبت به نقدینگی موجود بسیار بزرگ باشد.
ریسک اصلی خودِ انتقال ۴۵ درصدی نیست، بلکه احتمال آن است که کوین‌های باقی‌مانده به مازاد عرضه‌ای قابل‌شناسایی در آینده تبدیل شوند. ردیابی‌های Galaxy نشان می‌دهد که وجوه مربوط به موج سوم از طریق THORChain به اتریوم منتقل شده و سپس از تراکنش‌های CoinJoin عبور می‌کنند، در حالی که ۸۲ درصد از بیت‌کوین‌های سرقت‌شده در تمام موج‌های Coldcard همچنان در آدرس‌های تحت کنترل مهاجمان باقی مانده است. این وضعیت، حجم قابل‌توجهی از دارایی را ایجاد می‌کند که ممکن است در نهایت به میزهای OTC، صرافی‌ها یا دیگر کانال‌های نقدشوندگی منتقل شود.
سازوکار فوری اثرگذاری بر قیمت، نسبت به یک فروش تأییدشده در صرافی ضعیف‌تر است. انتقال‌ها از طریق THORChain و CoinJoin عمدتاً مالکیت و جابه‌جایی وجوه را مبهم می‌کنند؛ اما ثابت نمی‌کنند که BTC در ازای ارز فیات یا استیبل‌کوین فروخته شده است. در نتیجه، این خبر در کوتاه‌مدت بیشتر احتمال دارد فشار ناشی از صرف ریسک و تیترهای خبری ایجاد کند تا فروش پایدار در بازار نقدی.
در مورد BTCUSD، اگر ناظران بلاک‌چین واریزهایی به صرافی‌های متمرکز، واسطه‌های شناخته‌شده OTC یا تبدیل‌های مکرر به دارایی‌های نقدشونده را شناسایی کنند، برداشت نزولی تقویت خواهد شد. انتقال سریع از خزانه‌های بزرگ باقی‌مانده می‌تواند نگرانی درباره پیش‌دستی در معاملات و نوسان موقت ایجاد کند، به‌ویژه در دوره‌هایی که نقدینگی پایین است. استفاده از زیرساخت میان‌زنجیره‌ای همچنین ممکن است نظارت‌های تطبیقی را افزایش دهد و احتمال مسدود یا رد شدن وجوه مرتبط توسط صرافی‌ها را بالا ببرد؛ موضوعی که می‌تواند به‌جای حذف ریسک عرضه نهایی، روند نقدشوندگی را کند کند.
استدلال مخالف این است که فعالیت پول‌شویی می‌تواند طولانی و از نظر عملیاتی پراکنده باشد. اگر وجوه در میکسرها، بریج‌ها یا کیف‌پول‌های تحت کنترل مهاجمان باقی بمانند، ممکن است تأثیر مستقیمی بر عرضه در گردش BTC نداشته باشند. بنابراین، این انتقال‌ها می‌توانند برای قیمت خنثی تا نزولی، اما برای احساسات امنیتی بازار کریپتو به‌وضوح منفی‌تر باشند؛ به‌ویژه برای ارائه‌دهندگان کیف‌پول سرد، کسب‌وکارهای حضانتی و زیرساخت میان‌زنجیره‌ای غیرمتمرکز.
معامله‌گران باید در ادامه چه مواردی را زیر نظر بگیرند:
- جابه‌جایی از خزانه‌های باقی‌مانده Coldcard، به‌ویژه بزرگ‌ترین آدرس‌ها.
- واریزها به صرافی‌های متمرکز یا کیف‌پول‌های OTC قابل‌شناسایی.
- اینکه جریان‌های مرتبط با THORChain ادامه پیدا می‌کنند یا به سمت استیبل‌کوین‌ها و دیگر دارایی‌های نقدشونده تغییر می‌یابند.
- هرگونه اعلام فهرست‌سیاه از سوی صرافی‌ها، توقیف توسط نهادهای مجری قانون یا اطلاعیه بازیابی دارایی‌ها.
- اینکه BTC فقط از طریق نوسان‌های کوتاه‌مدت واکنش نشان می‌دهد یا این خبر هم‌زمان با کاهش گسترده‌تر ریسک در بازار کریپتو رخ می‌دهد.
در مجموع، این رویداد بیشتر یک ریسک بالقوه عرضه در آینده است تا فروش تأییدشده در زمان حال. سوگیری جهت‌دار برای BTCUSD اندکی منفی است و اهمیت آن عمدتاً به مقدار BTC سرقت‌شده، محل نقدشوندگی و سرعت انتقال‌های بعدی بستگی دارد.