بیت‌کوین با وجود افزایش دوباره نگرانی‌ها درباره افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، نزدیک ۸۰٬۰۰۰ دلار باقی ماند؛ در حالی که انتشار داده‌های CPI نزدیک است
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بر بازار: ترکیبی، با سوگیری ریسک کلان‌اقتصادی در کوتاه‌مدت برای BTCUSD.
توانایی بیت‌کوین برای باقی ماندن در نزدیکی ۸۰٬۰۰۰ دلار، علی‌رغم اشتغال‌زایی بیشتر از انتظار در آمریکا، افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری، تقویت دلار و افزایش احتمال ضمنی افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر، نشان می‌دهد که تقاضای موجود برای رمزارزها در حال جذب فشار ناشی از سیاست پولی انقباضی است. این تاب‌آوری نشانه‌ای سازنده است، اما حساسیت بازار به انتظارات نرخ بهره را از بین نمی‌برد.
عامل متعادل‌کننده اصلی، تداوم ورود سرمایه به ETFهای نقدی بیت‌کوین در آمریکا است که مجموع آن در هفته گذشته تقریباً به ۹۸۷ میلیون دلار رسید و روند ورود خالص هفتگی مثبت را به سه هفته متوالی افزایش داد. بااین‌حال، نوسان گزارش‌شده در جریان‌های روزانه نشان می‌دهد که موقعیت‌گیری‌ها ممکن است ماهیتی تاکتیکی داشته باشند، نه اینکه بیانگر اطمینان نهادی قدرتمند و یک‌طرفه باشند. این موضوع قابلیت اتکای تقاضای ETF را به‌عنوان سپری در برابر شوک مجدد نرخ بهره محدود می‌کند.
بنابراین، داده‌های تورمی پیشِ‌رو، محرک اصلی بازار خواهند بود:
- CPI هسته پایین‌تر از انتظار: می‌تواند احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر را کاهش دهد، به دلار و بازدهی اوراق خزانه‌داری فشار وارد کند و از طریق بهبود نقدینگی و انتظارات مربوط به تمایل به پذیرش ریسک، از BTC حمایت کند.
- CPI بالاتر از انتظار: بازقیمت‌گذاری اخیر به سمت سیاست پولی انقباضی‌تر فدرال رزرو را تقویت می‌کند و خطر شناسایی سود و بسته‌شدن موقعیت‌های اهرمی در بیت‌کوین و سایر دارایی‌های رمزارزی حساس به نرخ بهره را افزایش می‌دهد.
- داده مطابق انتظار: می‌تواند BTC را در محدوده‌ای مشخص نگه دارد، زیرا معامله‌گران تقاضای پایدار ETF را در برابر تداوم ابهام سیاستی ارزیابی می‌کنند.
ساختار فعلی بازار سازنده اما آسیب‌پذیر است. بیت‌کوین از بالای ۸۲٬۰۰۰ دلار عقب‌نشینی کرده و در محدوده ۷۹٬۵۰۰ دلار معامله می‌شد، در حالی که QCP Capital محدوده مقاومتی تقریبی ۸۰٬۰۰۰ تا ۸۲٬۰۰۰ دلار و منطقه حمایتی ۷۷٬۰۰۰ تا ۷۸٬۰۰۰ دلار را شناسایی کرده است. این سطوح به‌عنوان نقاط مرجع برای موقعیت‌گیری اهمیت دارند، اما شکست تأییدشده احتمالاً به یک محرک کلان‌اقتصادی نیاز خواهد داشت و صرفاً ادامه حرکت ناشی از گزارش اشتغال به‌تنهایی کافی نخواهد بود.
احساسات میان‌مدت با بازگشت رشد مثبت سرمایه تحقق‌یافته تا حدی بهبود یافته است؛ موضوعی که نشان می‌دهد کوین‌ها با ارزش‌گذاری‌های بالاتری دست‌به‌دست می‌شوند و روند بهبود از پشتوانه گسترده‌تری درون‌زنجیره‌ای برخوردار است. بااین‌حال، جهت‌گیری فوری بازار همچنان به این بستگی دارد که آیا تورم، انتظار تجدیدشده بازار برای انقباضی‌تر شدن سیاست فدرال رزرو را تأیید می‌کند یا معکوس می‌سازد. معامله‌گران باید CPI هسته، قیمت‌های تولیدکننده، بازدهی اوراق خزانه‌داری، دلار آمریکا، جریان‌های روزانه ETF و موقعیت‌گیری مشتقه پس از انتشار داده‌ها را زیر نظر داشته باشند.