سایدچین Liquid پس از برداشت ۳۲۰ میلیون دلار بیت‌کوین متوقف شد
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بازار: برای دارایی‌های مرتبط با Liquid نزولی؛ در ابتدا برای BTCUSD منفی، اما احتمالاً محدود.
مسئله اصلی بازار، فروش نقدی تأییدشده ۴٬۰۰۰ بیت‌کوین نیست، بلکه از دست رفتن ناگهانی کنترل بر حدود ۹۵٪ از ذخیره فدراسیون Liquid است. از آنجا که این ذخیره پشتوانه L-BTC است، این حادثه درباره توان پرداخت بدهی زنجیره جانبی، سازوکار بازخرید و قابلیت اطمینان زیرساخت پل آن، ابهام فوری ایجاد می‌کند. Liquid فعالیت پل را متوقف کرده و صرافی‌ها نیز واریز و برداشت L-BTC را متوقف کرده‌اند یا برای توقف آن آماده شده‌اند.
برای BTCUSD، شوک مستقیم عرضه هنوز روشن نیست. گزارش‌ها حاکی از آن است که کوین‌های برداشت‌شده عمدتاً جابه‌جا نشده‌اند و افرادی که ادعا می‌کنند کلاه‌سفید هستند، اعلام کرده‌اند که پس از برطرف شدن آسیب‌پذیری Elements، ممکن است بیشتر وجوه بازگردانده شود. این موضوع احتمال نقدشوندگی اجباری فوری را کاهش می‌دهد. با این حال، اگر مذاکرات شکست بخورد، وجوه پراکنده شوند یا بیت‌کوین برداشت‌شده در نهایت نقد شود، ریسک فروش آتی افزایش می‌یابد.
اثر گسترده‌تر احتمالاً افزایش کوتاه‌مدت صرف ریسک در سراسر زیرساخت بیت‌کوین و بازارهای دارایی‌های بسته‌بندی‌شده خواهد بود. معامله‌گران ممکن است این رویداد را نشانه‌ای از افزایش ریسک پل‌ها، فدراسیون‌ها و تمرکز امضای چندگانه تلقی کنند؛ موضوعی که می‌تواند بر نقدشوندگی L-BTC، برنامه‌های مبتنی بر Liquid، احساسات مرتبط با Blockstream و سایر محصولات بیت‌کوین امانی یا مصنوعی فشار وارد کند. این مقاله بیان می‌کند که USDT، DePix و سایر دارایی‌های غیر از L-BTC در Liquid تحت تأثیر قرار نگرفته‌اند؛ موضوعی که دامنه سرایت فوری را محدود می‌کند.
نکته صعودی:
وصله‌گذاری سریع، تأیید سالم بودن وجوه و بازگشت بیشتر بیت‌کوین‌ها می‌تواند این حادثه را از یک رویداد اعتباری پایدار به یک نقص فنی مهارشده تبدیل کند. این امر صرف ریسک را کاهش داده و احتمالاً از بهبود ابزارهای تحت تأثیر Liquid حمایت می‌کند.
ریسک‌های نزولی:
ذخیره بازگردانده نشود، مشخص شود که آسیب‌پذیری در جاهای دیگری نیز قابل بهره‌برداری است، صرافی‌ها محدودیت‌های برداشت را حفظ کنند یا این رویداد ضعف‌های مدل فدراسیون Liquid را آشکار سازد. هر یک از این موارد می‌تواند آسیب اعتباری را طولانی‌تر کرده و نگرانی گسترده‌تری درباره زنجیره‌های جانبی بیت‌کوین و پشتوانه BTC بسته‌بندی‌شده ایجاد کند.
مواردی که معامله‌گران باید در ادامه زیر نظر داشته باشند:
جابه‌جایی آن‌چین BTC برداشت‌شده، تأیید وصله شدن آسیب‌پذیری Elements، ارتقای گره‌های فدراسیون، اطلاعیه‌های صرافی‌ها درباره پشتیبانی از L-BTC و شواهد بازسازی ذخیره. تا زمان حل‌وفصل این موارد، بهتر است تأثیر بر BTCUSD را مبتنی بر اخبار و دارای ریسک نامتقارن نزولی دانست، اما نه لزوماً رویدادی بنیادی برای شبکه بیت‌کوین.