هکرهای کلاه‌سفیدِ ادعایی ۴٬۰۰۰ بیت‌کوین از ذخایر فدراسیون شبکه Liquid شرکت Blockstream برداشتند
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بازار: برای اعتماد به بازار کریپتو نزولی، اما در ابتدا از نظر مستقیم برای BTCUSD نسبتاً محدود است.
ریسک اصلی، از کار افتادن فوری پروتکل بیت‌کوین نیست؛ بلکه شکست شدید سازوکار امانت‌داری فدرالی و پگ شبکه Liquid است. مجله بیت‌کوین گزارش می‌دهد که حدود ۴٬۰۱۹ BTC—معادل حدود ۳۲۰ میلیون دلار در آن زمان—برداشت شده است و در نتیجه، در برابر بیش از ۴٬۲۰۰ BTC قبلی، تقریباً ۲۰۷ BTC در ذخیره فدراسیون باقی مانده است. به نظر می‌رسد سازوکار گزارش‌شده شامل ایجاد متقلبانه L-BTC و سپس انجام یک peg-out با مجوز زیرساخت فدراسیون بوده باشد؛ هرچند این اکسپلویت هنوز به‌طور کامل تأیید نشده است.
برای BTCUSD، اثر فوری بر قیمت احتمالاً ترکیبی تا نسبتاً نزولی خواهد بود:
- هنوز هیچ لیکوئیدیشن اجباری تأییدشده‌ای رخ نداده است: طبق گزارش‌ها، کوین‌های سرقت‌شده همچنان در آدرسی تحت کنترل هکرها باقی مانده‌اند که احتمال شوک فوری ناشی از فروش در بازار را کاهش می‌دهد. اگر وجوه بازگردانده شوند یا توافقی درباره پرداخت پاداش حاصل شود، فشار مستقیم عرضه BTC ممکن است از بین برود.
- ریسک فشار فروش نهفته: اگر هکرها حتی بخشی از ۴٬۰۰۰ BTC را نقد کنند، صرافی‌ها و میزهای OTC ممکن است بررسی‌های مضاعف اعمال کنند یا از پذیرش کوین‌ها خودداری کنند؛ موضوعی که می‌تواند به‌جای یک فروش منظم در بازار، موجب تکه‌تکه شدن نقدینگی و نوسان کوتاه‌مدت شود.
- شوک اعتماد: مسئله بزرگ‌تر برای بازار، وجهه و اعتبار است. Liquid برای تسویه صرافی‌ها، زیرساخت کیف‌پول و انتشار دارایی استفاده می‌شود؛ با غیرفعال شدن نودهای پل و توقف برداشت‌های L-BTC، کاربران با ابهام موقت یا حتی طولانی‌مدت درباره بازخرید مواجه هستند. این وضعیت می‌تواند اعتماد به سایدچین‌های مرتبط با بیت‌کوین، پل‌های فدرالی و ساختارهای BTC رپ‌شده را به‌طور گسترده‌تر تضعیف کند.
- سرایت محدود به مین‌نت بیت‌کوین: بر اساس گزارش موجود، این حادثه اجماع لایه پایه بیت‌کوین، قواعد مالکیت BTC یا امنیت استخراج را به خطر نمی‌اندازد. بنابراین، قابل‌دفاع‌ترین تفسیر، یک رویداد مرتبط با توان پرداخت و زیرساخت Liquid است، نه یک شکست بنیادین در بیت‌کوین.
L-BTC و دارایی‌های مرتبط با Liquid با ریسک نزولی بسیار بیشتری نسبت به BTCUSD مواجه هستند. اگر ذخیره برای ایفای تعهد نسبت به تمام L-BTCهای موجود کافی نباشد، این توکن ممکن است با تخفیف نسبت به BTC معامله شود یا تا زمان تدوین برنامه احیا توسط فدراسیون، عملاً غیرنقدشونده شود. گزارش شده است که سایر دارایی‌های منتشرشده روی Liquid تحت‌تأثیر قرار نگرفته‌اند، اما نقدشوندگی و قابلیت تبدیل آن‌ها نیز ممکن است در زمان توقف شبکه، به‌طور غیرمستقیم آسیب ببیند.
افق زمانی:
- کوتاه‌مدت: افزایش نوسان کریپتو، گسترده‌تر شدن اسپردها در دارایی‌های آسیب‌دیده و فشار ریسک‌گریزی بر توکن‌ها و شرکت‌های زیرساختی مرتبط با بیت‌کوین.
- میان‌مدت: بازار بر این تمرکز خواهد کرد که آیا BTC بازیابی می‌شود، آیا L-BTCهای موجود به‌طور کامل پشتوانه دارند و آیا فدراسیون می‌تواند آسیب‌پذیری ظاهری اجماع یا peg-out را شناسایی و برطرف کند.
- بلندمدت: از دست رفتن دائمی وجوه، صرف ریسک اعمال‌شده بر سایدچین‌های فدرالی بیت‌کوین را افزایش می‌دهد و ممکن است فعالیت را به سمت تسویه بومی بیت‌کوین، لایتنینگ یا پل‌های جایگزین سوق دهد. بازیابی کامل وجوه و انتشار گزارش پس از حادثه به‌صورت شفاف، شدت خسارت را به‌طور قابل‌ملاحظه‌ای محدود خواهد کرد.
مواردی که معامله‌گران باید در ادامه زیر نظر داشته باشند:
جابه‌جایی BTCهای سرقت‌شده، هرگونه نقدسازی در صرافی یا بازار OTC، نرخ تبدیل L-BTC/BTC، به‌روزرسانی‌های اثبات ذخایر، برنامه فدراسیون برای مسئولیت‌پذیری و جبران خسارت، توضیح فنی اکسپلویت و اینکه آیا صرافی‌های بزرگ واریز و برداشت L-BTC را از سر می‌گیرند یا خیر. تأیید کسری دائمی، به‌مراتب نزولی‌تر از توقف موقت شبکه خواهد بود؛ در مقابل، شواهد بازیابی احتمالاً بخش بزرگی از شوک اولیه اعتماد را معکوس خواهد کرد.