سم آلتمن میگوید «یک طرفدار دوآتشهٔ اپل» است و از شکایت اپل از OpenAI ناراحت است
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
AAPL: ترکیبی، با برداشت راهبردی نسبتاً منفی
اهمیت این موضوع برای بازار، تحسین شخصی آلتمن از اپل نیست، بلکه وخیمتر شدن رابطهای است که پیشتر اهمیت زیادی داشت. اپل و OpenAI در ژوئن ۲۰۲۴ از ادغام ChatGPT در محصولات اپل خبر دادند؛ اختلاف کنونی اکنون ریسکهای حقوقی و اجرایی را برای این همکاری ایجاد کرده است.
برای اپل، تأثیر فوری احتمالاً محدود خواهد بود، زیرا این شکایت مستقیماً تقاضا برای آیفون، سود فعلی یا جریان نقدی کوتاهمدت را تغییر نمیدهد. بااینحال، این موضوع درباره نقشه راه هوش مصنوعی اپل عدمقطعیت ایجاد میکند: یک درگیری طولانیمدت میتواند دسترسی به قابلیتهای OpenAI را پیچیده کند، همکاری در زمینه محصولات را به تأخیر بیندازد یا اپل را وادار کند بیش از پیش به شرکای جایگزین هوش مصنوعی متکی شود. اگر همین حالا نیز تصور شود که اپل در هوش مصنوعی مولد عقب مانده است، این مسئله از نظر راهبردی منفی خواهد بود.
ریسک مهمتر، بلندمدت است. همکاری OpenAI با جانی آیو و برنامههای گزارششده آن برای تولید سختافزار هوش مصنوعی، تهدیدی بالقوه برای رقابت در حوزهای ایجاد میکند که اپل در آن برتری دارد. درخواست اپل برای صدور دستور موقت میتواند این برنامهها را به تأخیر بیندازد، در حالی که OpenAI مدعی است اپل تلاش میکند محصولی را که ممکن است تقاضا برای دستگاههای اپل را کاهش دهد، کندتر کند. اگر این اختلاف از یک پرونده مالکیت فکری به رویارویی گستردهتری در حوزه پلتفرم و سختافزار تبدیل شود، سرمایهگذاران ممکن است برای راهبرد هوش مصنوعی اپل تخفیف ریسک بیشتری اعمال کنند.
اظهارات مصالحهجویانه آلتمن اندکی سازنده است: این اظهارات نشان میدهد که رابطه هنوز قابل ترمیم است و احتمال تشدید فوری و علنی اختلاف را کاهش میدهد. بااینحال، نباید آنها را نشانهای از نزدیک بودن حلوفصل اختلاف حقوقی تلقی کرد. شکایت بر ادعاهای مربوط به دو کارمند سابق اپل تمرکز دارد و نحوه رسیدگی دادگاه به درخواست دستور موقت همچنان متغیر کلیدی در کوتاهمدت است.
برداشت معاملاتی:
احتمالاً در ابتدا برای AAPL خنثی تا اندکی نزولی است و ریسک کاهشی بالقوه بیشتر در احساسات راهبردی متمرکز خواهد بود تا در عوامل بنیادی. صدور رأی به نفع اپل یا شواهد مربوط به سوءاستفاده از اطلاعات محرمانه میتواند موضع اپل را در مذاکرات تقویت کرده و از اکوسیستم آن محافظت کند. برعکس، صدور دستور موقتی که سختافزار OpenAI را به تأخیر بیندازد، ممکن است در کوتاهمدت از نظر رقابتی به نفع اپل باشد، اما میتواند نشانه عمیقتر شدن فروپاشی شراکت هوش مصنوعی آن نیز باشد.
معاملهگران باید تصمیمهای دادگاه درباره دستور موقت، وضعیت ادغام ChatGPT در محصولات اپل، هرگونه تغییر در راهبرد اپل درباره شرکای هوش مصنوعی و افشاگریهای بیشتر درباره برنامههای سختافزاری OpenAI را زیر نظر داشته باشند. تأثیر این پرونده بر سهام احتمالاً محدود باقی میماند، مگر اینکه پرونده بر عرضه محصولات، قابلیتهای هوش مصنوعی یا شرایط تجاری رابطه اپل و OpenAI اثر بگذارد.