EURJPY – سقوط شدید برای دومین روز متوالی ادامه مییابد و شتاب میگیرد
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بر بازار: برای EURJPY نزولی است و محرک سمت ین در حال حاضر غالب است.
تغییر اصلی، بازقیمتگذاری انتظارات درباره سیاست پولی ژاپن است: پیامهای رسمی متمایل به سیاست انقباضی، احتمال افزایش سریعتر نرخ بهره توسط بانک ژاپن در واکنش به تورم پایدار را بیشتر کردهاند. این امر بازده اوراق ژاپن را افزایش میدهد و جذابیت نسبی معاملات کری یورو-ین را کاهش میدهد؛ در نتیجه، زمینه برای تقویت بیشتر ین و افت EURJPY فراهم میشود.
این حرکت از نظر تکنیکال معنادار است و صرفاً یک نوسان یکروزه نیست. EURJPY برای دو جلسه معاملاتی متوالی کاهش یافته و بیش از 61.8% از موج بهبود 179.36–186.02 را بازپس گرفته است. این مقاله سطح 180.93 را بهعنوان مرجع فیبوناچی بعدی معرفی میکند؛ در حالی که 180.00 و 179.36 مناطق عمیقتر نزولی را نشان میدهند. شکست پایدار این مناطق، این برداشت را تقویت میکند که بهبود قبلی معکوس شده است، نه اینکه صرفاً یک اصلاح رخ داده باشد.
در کوتاهمدت، وضعیت نزولی است، اما در برابر بازگشت خلاف روند آسیبپذیر است. مومنتوم روزانه بهطور قاطع منفی شده است، در حالی که شرایط اشباع فروش و ناحیه ابر ایچیموکو در نمودار هفتگی، نزدیک به 181.70، میتوانند موجب تثبیت یا پوشش موقعیتهای فروش شوند. بنابراین، محدوده 182.70 برای تشخیص اینکه بازگشتها اصلاحی هستند یا نشان میدهند قدرت ین در حال از دست رفتن است، اهمیت دارد.
پیامد گستردهتر این وضعیت میتواند برای سایر کراسهای ین نیز منفی باشد، بهویژه جفتارزهای پربازده یا حساس به ریسک مانند GBPJPY، AUDJPY و NZDJPY، اگر بازار شروع به بستن گستردهتر موقعیتهای کری کند. در مقابل، افت شدید EURJPY لزوماً به معنای ضعف گسترده یورو نیست؛ این حرکت ممکن است عمدتاً بازتاب عملکرد بهتر ین در مقایسه با یورو باشد.
ریسک اصلی برای دیدگاه نزولی، پیامهای سیاستیای است که کمتر از انتظارات فعلی بازار انقباضی باشند، ناامیدکننده بودن دادههای تورم یا دستمزد ژاپن، یا افزایش دوباره نگرانیها درباره این موضوع است که قدرت بیش از حد ین میتواند واکنش رسمی را در پی داشته باشد. این مقاله اشاره میکند که انتظارات درباره مداخله ارزی فعلاً کنار گذاشته شدهاند، اما اگر تقویت ین بهشکل بینظم شتاب بگیرد، ریسک مداخله میتواند دوباره مطرح شود.
معاملهگران باید ارتباطات بعدی بانک ژاپن، دستمزدها و تورم ژاپن، بازده اوراق قرضه دولتی ژاپن، جهت EUR/USD و همچنین توانایی EURJPY برای تثبیت بالاتر از محدوده 181.70–180.93 را زیر نظر داشته باشند. تأیید تداوم قدرت ین از طریق ضعف همزمان USDJPY و سایر کراسهای ین حاصل میشود؛ تثبیت این جفتارزها، احتمال بازگشت EURJPY را بیشتر خواهد کرد.