پیشبینی قیمت نقره: XAG/USD تا نزدیکی ۶۴ دلار بازمیگردد؛ دادههای اشتغال بخش خصوصی آمریکا در انتظار انتشار است
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بازار: برای XAG/USD اندکی نزولی، همراه با ریسک بالای رویداد.
کانال اصلی انتقال، ترکیب بازدهی بالاتر اوراق خزانهداری آمریکا و بازقیمتگذاری به نفع موضعی تهاجمیتر از سوی فدرال رزرو است. FXStreet گزارش میدهد که بازدهی اوراق ۱۰ساله به 4.81% رسیده و بازارها احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر را 67% برآورد کردهاند. این امر هزینه فرصت نگهداری نقره بدون بازده را افزایش میدهد و میتواند از دلار آمریکا حمایت کند و در نتیجه بر XAG/USD فشار نزولی وارد کند.
بنابراین، بازگشت قیمت به محدوده 64$ بیشتر شبیه تثبیت کوتاهمدت است تا یک بازگشت روند تأییدشده. این مقاله میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه را نزدیک 65.33$ قرار میدهد؛ مگر اینکه نقره بتواند این سطح را بهطور پایدار و بر مبنای قیمت پایانی پس بگیرد، سوگیری تکنیکال کوتاهمدت همچنان آسیبپذیر باقی میماند. حرکت به بالای این سطح، ساختار نزولی را تضعیف میکند و توجه را دوباره به سقف گزارششده ماه اوت در نزدیکی 71.12$ معطوف خواهد کرد.
محرک فوری، گزارش اشتغال ADP آمریکا است. رقم اشتغال بخش خصوصی که بهتر از انتظار باشد، احتمالاً انتظارات برای تداوم سیاست محدودکننده فدرال رزرو را تقویت میکند و میتواند با افزایش بازدهی اوراق خزانهداری و تقویت دلار، بر نقره فشار وارد کند. انتشار دادهای ضعیف میتواند اثر معکوسی داشته باشد؛ زیرا اطمینان به افزایش نرخ بهره را کاهش داده و از فلزات گرانبها حمایت میکند. بااینحال، اگر داده ADP با آمار رسمی اشتغال آمریکا که پس از آن منتشر میشود واگرایی داشته باشد، ممکن است تنها حرکتی موقت ایجاد کند.
نقره به دلیل تقاضای صنعتی خود، مؤلفهای اضافی و حساس به رشد اقتصادی دارد. در نتیجه، گزارش ضعیف بازار کار میتواند از طریق کاهش انتظارات نرخ بهره اثر صعودی داشته باشد، اما اگر عمدتاً بهعنوان نشانهای از وخامت فعالیت اقتصادی تفسیر شود، اثر نزولی خواهد داشت. بنابراین، واکنش بازار به این بستگی دارد که کانال نرخ بهره غالب شود یا کانال تقاضای صنعتی.
مواردی که معاملهگران باید زیر نظر داشته باشند:
میزان غافلگیری داده ADP نسبت به انتظارات، بازدهی اوراق ۱۰ساله آمریکا، جهت کلی دلار، قیمتگذاری نرخ بهره فدرال رزرو، واکنش طلا، و اینکه آیا XAG/USD محدوده 64$ را حفظ میکند یا از دست میدهد. تا زمانی که بازدهیها بالا باقی بمانند، سوگیری کلی از خنثی تا نزولی است؛ اما غافلگیری کاهشی در دادههای بازار کار میتواند جهشی شدید در خلاف روند ایجاد کند.