پیش‌بینی قیمت AUD/USD: به پایین‌ترین سطح بیش از یک هفته اخیر سقوط کرد؛ تلاقی 0.7125 عامل کلیدی است

تأثیر بر بازار: در کوتاه‌مدت برای AUD/USD نسبتاً نزولی، اما وابسته به تأیید.

تحول کلیدی، ناتوانی بازار در حفظ جهش AUD مرتبط با تولید ناخالص داخلی استرالیا است. اگرچه GDP سه‌ماهه دوم با رشد 0.4% نسبت به فصل قبل، بالاتر از پیش‌بینی 0.3% بود، تقاضای مجدد برای دلار آمریکا غالب شد؛ عاملی که بازتاب‌دهنده افزایش انتظارات برای سیاست انقباضی‌تر فدرال رزرو و جریان‌های پناهگاه امن مرتبط با تشدید تنش‌های آمریکا و ایران است. این امر نشان می‌دهد که این جفت‌ارز در حال حاضر بیش از داده‌های نسبتاً مثبت رشد استرالیا، به نرخ‌های بهره آمریکا و ریسک‌های ژئوپلیتیکی واکنش نشان می‌دهد.

ناحیه 0.7125 محور تکنیکال فوری است. این سطح، میانگین متحرک ساده 100 دوره‌ای در نمودار چهار‌ساعته را با بازگشت فیبوناچی 23.6% از روند صعودی ژوئن تا اوت ترکیب می‌کند. حفظ این سطح، ساختار صعودی گسترده‌تر کوتاه‌مدت را حفظ خواهد کرد و می‌تواند امکان بهبود قیمت تا 0.7170 و پس از آن ناحیه 0.7200 را فراهم کند. شکست قاطع آن به سمت پایین، این ساختار را به‌طور محسوسی تضعیف می‌کند و مسیر را برای حرکت به سمت مناطق اصلاحی عمیق‌تر در نزدیکی 0.7074، 0.7033 و 0.6992 باز خواهد کرد.

از نظر بنیادی، وضعیت ترکیبی است و نه کاملاً نزولی. فعالیت قوی‌تر اقتصادی استرالیا می‌تواند از این انتظار حمایت کند که RBA تمایل کمتری به کاهش نرخ بهره داشته باشد، اما اگر بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا افزایش یابد، انتظارات درباره فدرال رزرو انقباضی‌تر شود یا تنش‌های ژئوپلیتیکی همچنان به نفع دلار آمریکا باشند، این حمایت ممکن است کافی نباشد. افزایش قیمت نفت در ارتباط با تنش‌های خاورمیانه نیز می‌تواند نگرانی‌های تورمی آمریکا را تقویت کرده و کاهش مورد انتظار نرخ بهره فدرال رزرو را به تأخیر بیندازد و در نتیجه، فشار مضاعفی بر AUD/USD وارد کند. این برداشت، بر اساس پیوندهای ذکرشده در مقاله میان ریسک ژئوپلیتیکی، نفت، انتظارات تورمی و سیاست فدرال رزرو است.

برای معامله‌گران، مهم‌ترین تمایز میان عقب‌نشینی موقت بالای 0.7125 و شکست نزولی تأییدشده است. شاخص‌های مومنتوم توصیف‌شده در مقاله، تضعیف مومنتوم را نشان می‌دهند، اما هنوز بازگشت قطعی نزولی را تأیید نمی‌کنند؛ بنابراین، ادامه حرکت نزولی به شکست حمایت نیاز دارد، نه صرفاً یک افت درون‌روزی دیگر.

مواردی که باید در ادامه زیر نظر گرفت:

• رفتار قیمت AUD/USD و بسته‌شدن قیمت‌ها در حوالی 0.7125.
• بازقیمت‌گذاری در بازار نرخ بهره آمریکا و داده‌های پیش‌رو درباره اشتغال آمریکا.
• تحولات بیشتر مربوط به ایران و بازار نفت.
• اینکه آیا داده‌های استرالیا به‌جای ایجاد واکنش مقطعی AUD، موجب بازقیمت‌گذاری پایدار انتظارات درباره RBA می‌شوند یا خیر.

بهبود پایدار بالای محدوده 0.7170–0.7200، تفسیر نزولی را به چالش خواهد کشید؛ تثبیت قیمت زیر 0.7125 احتمال شکل‌گیری یک اصلاح گسترده‌تر را افزایش می‌دهد.