پیشبینی نقره (XAG): بازدهی نزدیک به بالاترین سطح ۲۰ ماهه، بازار نقره را پایین میکشد
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بر بازار: در کوتاهمدت برای XAGUSD نزولی است.
فشار بر نقره ناشی از یک حرکت هماهنگ کلان اقتصادی است، نه یک شوک منفرد و مختص کالا. بازده اوراق خزانهداری ۱۰ساله در نزدیکی ۴.۷۸٪، هزینه فرصت نگهداری فلزی بدون بازده را افزایش میدهد، در حالی که تقویت دلار نقره را برای خریداران غیرآمریکایی گرانتر میکند. قیمت نفت بالاتر از ۹۰ دلار نیز محرکی تورمی ایجاد کرده و انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو ممکن است سیاست پولی انقباضی را برای مدت طولانیتری حفظ کند، تقویت میکند. این ترکیب بهویژه برای فلزات گرانبها منفی است.
نقره نسبت به طلا آسیبپذیرتر است، زیرا در معرض صنایع و چرخههای اقتصادی بیشتری قرار دارد و معمولاً نوسان بالاتری نشان میدهد. از آنجا که طلا نیز تحت فشار است، نقره حمایت کمتری از جریانهای تدافعی فلزات گرانبها دریافت میکند؛ این مقاله افت قیمت را پس از رشد قدرتمند ماه اوت توصیف میکند که احتمال تشدید فروش کلان اقتصادی بهوسیله شناسایی سود و خروج معاملهگران مومنتوم را افزایش میدهد.
ریسک جهتگیری فوری تا زمانی که بازده اوراق و دلار رشدهای خود را حفظ کنند، همچنان نزولی است. منبع، سطح $66.87 را بهعنوان یک پیوت کوتاهمدت معرفی میکند که اکنون به مقاومت تبدیل شده است؛ $62.98 منطقه مهم بعدی برای تقاضا و $61.51 نیز در نزدیکی میانگین متحرک ۵۰روزه قرار دارد. شکست پایدار به زیر منطقه اخیر نشان میدهد که حرکت نزولی فراتر از یک اصلاح معمول پس از رشد شکل گرفته است؛ تثبیت قیمت بالاتر از آن، تفسیر شناسایی سود را تقویت خواهد کرد.
گزارش اشتغال آمریکا در روز جمعه، محرک اصلی بازار است. رشد قوی اشتغال یا افزایش دستمزدها احتمالاً بازده اوراق و دلار را بالاتر میبرد و فشار بر XAGUSD را افزایش میدهد. برعکس، دادههای ضعیفتر بازار کار میتواند انتظارات برای سیاست پولی آسانتر فدرال رزرو را احیا کرده و موجب بازگشت آرامشبخش قیمت نقره شود. واکنش بازار ممکن است نامتقارن باشد، زیرا بازارها در حال حاضر حول بازدههای بالا موضعگیری کردهاند: یک گزارش ضعیف میتواند جهش شدیدی ناشی از پوشش موقعیتهای فروش ایجاد کند، در حالی که یک گزارش قوی میتواند روند نزولی موجود را تأیید کند.
ریسک اصلی برای دیدگاه نزولی این است که تنشهای ژئوپلیتیکی یا حرکت بینظم بهسوی ریسکگریزی در نهایت تقاضای پناهگاه امن برای فلزات گرانبها ایجاد کند. بااینحال، در شرایط کنونی، انتقال اثرات بازار تحت سلطه نگرانیهای تورمی و نرخ بهره است؛ بنابراین اخبار ژئوپلیتیکی لزوماً برای نقره صعودی نیستند. معاملهگران باید بازده اوراق ۱۰ساله، DXY، توانایی طلا برای تثبیت، قیمت نفت و مؤلفه دستمزدها در دادههای اشتغال روز جمعه را زیر نظر داشته باشند.