پیشبینی نقره (XAG): بازار نقره با احیای ریسک افزایش نرخ بهره توسط وارش، ۴٪ افت کرد
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بر بازار: در کوتاهمدت برای XAGUSD نزولی است.
تغییر اصلی در چشمانداز نرخ بهره آمریکا رخ داده است: بنا بر گزارشها، قیمتگذاری بازار برای افزایش نرخ بهره در سپتامبر از 35.4٪ به 57.5٪ افزایش یافته، در حالی که بازده اوراق خزانهداری دوساله به بالای 4.35٪ صعود کرده و شاخص دلار تقویت شده است. این ترکیب، هزینه فرصت نگهداری نقره بدون بازده را افزایش میدهد و فلزات قیمتگذاریشده بر مبنای دلار را برای خریداران خارجی گرانتر میکند.
افت بیشتر نقره در مقایسه با طلا نشان میدهد که این حرکت صرفاً ناشی از ارزشگذاری فلزات گرانبها نیست. نقره همچنین در معرض تقاضای بخشهای انرژی خورشیدی، الکترونیک، خودرو، ساختوساز و تولید صنعتی گستردهتر قرار دارد. اگر شرایط مالی سختتر باعث تضعیف انتظارات مربوط به سرمایهگذاری و فعالیت صنعتی شود، نقره میتواند با افزایش نسبت طلا به نقره، عملکرد ضعیفتری نسبت به طلا داشته باشد.
بنابراین، سوگیری کوتاهمدت منفی است؛ بهویژه اگر دادههای اشتغال یا تورم آمریکا احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر را تقویت کنند. این مقاله سطوح تقریباً $62.98، $62.56، $61.18 و $60.84 را بهعنوان مناطق مرجع نزولی متوالی معرفی میکند، در حالی که محدوده $71.51–$72.37 مقاومت مهم بالاسری محسوب میشود. اینها مناطق تکنیکال هستند و اهداف قطعی تضمینشده نیستند.
اگر دادههای پیشرو انتظارات برای افزایش نرخ بهره را کاهش دهند، بازده اوراق خزانهداری عقبنشینی کند یا دلار مسیر صعودی خود را معکوس کند، برداشت نزولی تضعیف خواهد شد. در چنین سناریویی، فروش گسترده ممکن است بیشتر ناشی از نقد شدن موقعیتها باشد تا وخامت پایدار در عوامل بنیادی نقره. برعکس، تداوم بازدهیها در نزدیکی اوجهای فعلی، همراه با کاهش تقاضای فیزیکی آسیا و ضعیفتر شدن شاخصهای صنعتی، ریسک اصلاح عمیقتر در میانمدت را افزایش میدهد.
معاملهگران باید موارد زیر را زیر نظر داشته باشند:
احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر، بازده اوراق دوساله آمریکا، DXY، گزارشهای اشتغال و تورم پیش از نشست 16 سپتامبر فدرال رزرو، عملکرد نسبی طلا و نقره و نشانههای ثبات در نزدیکی مناطق حمایتی ذکرشده. ریسک غالب این است که نقره همچنان تحت فشار همزمان انتظارات برای سیاست پولی انقباضی و وخیمتر شدن احساسات مربوط به تقاضای صنعتی باقی بماند.