توقعات سعر AUD/USD: التباعد الإيجابي مع مؤشر القوة النسبية يدعم مزيدًا من التعافي

تأثير السوق: صعودي بشكل طفيف لزوج AUD/USD، لكنه يعتمد بدرجة كبيرة على الأحداث.

إشارة المقال ذات طبيعة فنية وتكتيكية في المقام الأول: فقد ارتد زوج AUD/USD نحو 0.7175، ولا يزال فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا المشار إليه بالقرب من 0.7160، كما يُظهر تباعدًا إيجابيًا في مؤشر القوة النسبية RSI. وقد يشجع هذا الوضع على تغطية مراكز البيع وعمليات الشراء القائمة على الزخم، مع اعتبار القمة السابقة لأربع سنوات بالقرب من 0.7280 مستوىً مرجعيًا رئيسيًا للصعود التالي. ومع ذلك، فإن تباعد مؤشر RSI يمثل تحذيرًا من انعكاس، وليس تأكيدًا على استمرار الاتجاه؛ لذلك تظل الإشارة عرضة للخطر إذا فقد السعر دعم المتوسط المتحرك.

أما المحرك الأهم فهو فارق أسعار الفائدة بين AUD وUSD. فقد عزز تضخم أسعار المنتجين الأمريكي الأقوى من المتوقع التوقعات باتخاذ مجلس الاحتياطي الفيدرالي موقفًا أكثر تشددًا، مما دعم الدولار وحدّ من الصعود الذي تشير إليه الرسوم البيانية. وفي المقابل، توفر التوقعات بأن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة مرة أخرى هذا العام ميزة عائد نسبية للدولار الأسترالي. وينشأ عن ذلك رهان على السياسة النقدية في اتجاهين: فقد يمتد تعافي AUD/USD إذا تراجع التضخم الأمريكي أو خفت حدة إعادة تسعير توقعات الاحتياطي الفيدرالي، لكن الزوج قد ينعكس بقوة إذا أكد مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي استمرار التضخم ودفع عوائد سندات الخزانة والدولار إلى الارتفاع.

التفسير التداولي:

• قصير الأجل: النظرة إيجابية لزوج AUD/USD ما دام الزوج يحافظ على التداول فوق منطقة 0.7160 المشار إليها؛ وسيؤدي كسرها هبوطًا إلى إضعاف حالة التعافي القائمة على التباعد، ويفتح المجال أمام منطقة 0.7100 المرجعية.
• متوسط الأجل: مختلطة. تدعم توقعات تشديد بنك الاحتياطي الأسترالي الدولار الأسترالي، لكن استمرار ضغوط التضخم في الولايات المتحدة قد يبقي الدولار الأمريكي مهيمنًا.
• الأسواق الأوسع نطاقًا: من المرجح أن تدعم نتيجة أضعف من المتوقع لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي زوج AUD/USD، والعملات الأخرى المؤيدة للدورة الاقتصادية، والسلع، والأصول التي تنطوي على مخاطر. أما النتيجة الأعلى من المتوقع فمن المرجح أن تدعم الدولار الأمريكي، وترفع توقعات أسعار الفائدة، وتضغط على العملات ذات الحساسية العالية للمخاطر.

يتمثل الخطر الرئيسي في أن الارتداد الفني قد يعكس تعديلًا في مراكز التداول قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، وليس تغيرًا أساسيًا في اتجاه الدولار. وينبغي للمتداولين مراقبة صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، وردود الفعل اللاحقة لعوائد السندات الأمريكية ومؤشر الدولار، وتواصل بنك الاحتياطي الأسترالي، وبيانات التضخم والعمل في أستراليا، وما إذا كان زوج AUD/USD قادرًا على الحفاظ على مستواه فوق دعم المتوسط المتحرك المشار إليه، بدلًا من الاكتفاء بارتداد خلال اليوم. وبوجه عام، يدعم المقال انحيازًا صعوديًا مشروطًا للتعافي، وليس اتجاهًا صعوديًا أوسع نطاقًا ومؤكدًا.