توقعات سعر USD/JPY: شمعة المطرقة تلمّح إلى ارتداد بعد هبوط بمقدار 650 نقطة
تحليل السوق بالذكاء الاصطناعي
تشير الإشارة إلى ميل صعودي قصير الأجل لزوج USD/JPY، لكنها لا تؤكد بعد انعكاس الاتجاه. بعد تراجع بنحو 650 نقطة منذ 2 سبتمبر، وجد الزوج دعماً بالقرب من مستوى 153.00 وشكّل شمعة مطرقة يومية حول 153.75. ويعكس ذلك رفض المستويات الأدنى ويرفع احتمال حدوث ارتداد تصحيحي، ولا سيما إذا تمكن السعر من الإغلاق اليومي فوق 154.42. وتتمثل المناطق الفنية التالية التي حددها المصدر في 155.00 ثم المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم بالقرب من 158.45.
بالنسبة للمتداولين، يكمن التمييز الأهم بين ارتداد فني وتحول أساسي. فقد تشجع سرعة التراجع ووصول مؤشر القوة النسبية RSI إلى منطقة التشبع البيعي على تغطية مراكز البيع وتحد من الزخم الهبوطي، لكنها لا تعكس بمفردها القوى التي دعمت الين. ومن المرجح أن يتطلب التعافي المستدام لزوج USD/JPY استقرار فارق عوائد السندات بين الولايات المتحدة واليابان أو اتساعه، أو تراجع الثقة في استمرار بنك اليابان في تشديد سياسته، أو تحسناً أوسع في شهية المخاطرة.
ولا يزال خطر الهبوط كبيراً. وسيؤدي الكسر الحاسم دون 153.00 إلى إبطال الدلالة الصعودية الفورية لشمعة المطرقة، ويفتح الطريق أمام اختبار القاع السنوي عند 152.10. وستشير هذه الحركة إلى أن الطلب على الين لا يزال يتغلب على عمليات الشراء عند انخفاض الدولار، وقد تعكس استمرار unwinding لتداولات الكاري تريد أو تدفقات الملاذات الآمنة.
تفسير السوق:
- الأفق الفوري: ميل صعودي طفيف لزوج USD/JPY مع احتمال الارتداد، بشرط استعادة مستوى 154.42.
- الأفق المتوسط: لا يزال الاتجاه هبوطياً إلى محايد إلى أن يسجل الزوج قمماً أعلى ويحافظ على تماسكه فوق منطقة الكسر.
- الأسواق المرتبطة: سيؤدي ارتفاع الين المستدام عموماً إلى الضغط على أزواج الين الأخرى مثل EUR/JPY وGBP/JPY، في حين قد تعزز أجواء العزوف عن المخاطرة قوة الين. وسيكون ارتداد USD/JPY أكثر مصداقية إذا ارتفعت عوائد السندات الأمريكية والدولار على نطاق واسع في الوقت نفسه.
وتتمثل التطورات الرئيسية التي ينبغي مراقبتها في قبول الأسعار فوق 154.42، وسلوك السعر حول 153.00، وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، وبيانات الأجور والتضخم اليابانية، والإشارات المتعلقة بتوقيت خطوة السياسة التالية لبنك اليابان. لذلك، ينبغي التعامل مع شمعة المطرقة باعتبارها تحذيراً مبكراً من انعكاس الاتجاه، وليس تأكيداً على اتجاه صعودي مستدام لزوج USD/JPY.