مستغل Coldcard ينقل 45% من عملات بيتكوين المسروقة في الموجة 3

إن التأثير الفوري على BTCUSD هبوطي بشكل طفيف، لكنه مدفوع أساسًا بالمشاعر وليس بصدمة جوهرية في المعروض. فـ 97.09 BTC التي جرى نقلها بالفعل—والتي أُفيد بأن قيمتها تبلغ نحو 7.8 مليون دولار—تُعد كمية صغيرة مقارنة بالسيولة الإجمالية لسوق البيتكوين. ومع ذلك، يكمن الخطر في أن تتحول العملات المنقولة إلى إيداعات في منصات التداول أو أن يجري تبديلها عبر منصات السيولة، ما قد يؤدي إلى فائض معروض ظاهر وضغط بيع قصير الأجل. ولا يثبت المقال أن الأموال قد بيعت.

أما متغير السوق الأهم فهو المخزون المتبقي. تقدر Galaxy أن نحو 82% من الأموال المسروقة المرتبطة بـ Coldcard لا تزال تحت سيطرة المهاجم، في حين ارتفع إجمالي السرقة المقدر إلى نحو 1,806 BTC بعد تحديد عناوين إضافية للضحايا. وهذا يخلق خطرًا مستمرًا على المعروض، مرتبطًا بالأحداث: إذ قد تؤدي التحركات الإضافية من المحافظ الكبيرة—ولا سيما إذا وُجّهت إلى منصات التداول المركزية—إلى ردود فعل هبوطية أشد من التحويلات الأولية نفسها.

تجعل أنشطة CoinJoin وعمليات التبديل السابقة إلى Ether عبر THORChain عملية تحديد مصدر الأموال واستردادها أكثر صعوبة. ويرفع ذلك احتمال ظهور عناوين إخبارية متقطعة عن «BTC مسروق»، وتنبيهات من أنظمة مراقبة البلوكشين، ومخاوف مرتبطة بمنصات التداول، ما قد يزيد التقلب ويقلل الإقبال على المخاطر في سوق العملات المشفرة عمومًا، حتى إذا ظل صافي البيع الفعلي محدودًا. وقد يكون الأثر أكثر وضوحًا في العملات البديلة والأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة مقارنةً بـ BTC نفسه، لأن هذه الأصول تتمتع عمومًا بسيولة أقل وحساسية أعلى تجاه الأخبار الأمنية.

الميل قصير الأجل:

هبوطي إلى متباين بالنسبة إلى BTCUSD. يزداد السيناريو الهبوطي قوة إذا تبين دخول العملات المنقولة إلى منصات التداول أو الوسطاء أو محافظ التصفية المعروفة. ومن المفترض أن يظل التأثير محدودًا إذا بقيت الأموال في CoinJoin أو في عناوين خاملة ولم تحدث أي تصفية عبر منصات التداول.

الانعكاس متوسط الأجل:

يضر الحادث بالثقة في أجهزة Coldcard المتأثرة وممارسات الحفظ الذاتي أكثر مما يضر الأطروحة النقدية للبيتكوين. وقد يزيد الطلب على نقل المحافظ، والتحقق من البرامج الثابتة، وحفظ الأصول لدى منصات التداول، بالتزامن مع تشديد التدقيق في أمن محافظ الأجهزة وإفصاحات المورّدين.

ينبغي للمتداولين مراقبة ما يلي:

• موجات إضافية من نشاط المحافظ؛
• التحويلات إلى منصات التداول المركزية أو العناوين الرئيسية المرتبطة بتداولات OTC؛
• تأكيد حدوث تصفية فعلية لـ BTC مقابل العملات الورقية أو لـ BTC مقابل العملات المستقرة؛
• ما إذا كانت Galaxy أو غيرها من محققي البلوكشين ستراجع تقدير الأموال المسروقة؛
• وجود أدلة على تأكد حدوث موجة هجوم رابعة؛ و
• ما إذا كانت تدفقات السوق الأوسع، مثل الطلب على صناديق ETF، ستستوعب ضغط البيع المرتبط بالمهاجم أو تعوّضه.