توقعات سعر AUD/USD: يتراجع إلى أدنى مستوى له في أكثر من أسبوع؛ تلاقي 0.7125 يحمل مفتاح الاتجاه

تأثير السوق: هبوطي بدرجة متوسطة على AUD/USD على المدى القريب، لكنه يعتمد على التأكيد.

يتمثل التطور الرئيسي في فشل السوق في الحفاظ على ارتداد الدولار الأسترالي المرتبط ببيانات الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي. وعلى الرغم من أن الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني تجاوز التوقعات، مسجلًا نموًا قدره 0.4% على أساس ربع سنوي مقابل 0.3% متوقعة، فإن تجدد الطلب على الدولار الأمريكي هيمن على التداولات، مما يعكس ارتفاع توقعات تشديد السياسة النقدية من جانب الاحتياطي الفيدرالي وتدفقات الملاذ الآمن المرتبطة بتصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران. ويشير ذلك إلى أن الزوج يستجيب حاليًا بدرجة أكبر لأسعار الفائدة الأمريكية والمخاطر الجيوسياسية مقارنة ببيانات النمو الأسترالية الإيجابية بشكل متواضع.

تمثل منطقة 0.7125 المحور الفني الفوري. فهي تجمع بين المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة على الرسم البياني لأربع ساعات ومستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% من موجة الصعود الممتدة من يونيو إلى أغسطس. وسيؤدي الحفاظ على هذا المستوى إلى الإبقاء على الهيكل الصعودي الأوسع على المدى القصير، وقد يتيح تعافيًا نحو 0.7170، يليه نطاق 0.7200. أما كسر هذا المستوى بشكل حاسم إلى الأسفل فسوف يضعف ذلك الهيكل بدرجة كبيرة، ويفتح المجال أمام مناطق تصحيح أعمق بالقرب من 0.7074 و0.7033 و0.6992.

من الناحية الأساسية، تبدو الصورة مختلطة وليست هبوطية بشكل كامل. فقد يدعم النشاط الأسترالي الأقوى التوقعات بأن يظل بنك الاحتياطي الأسترالي أقل استعدادًا لخفض الفائدة، لكن هذا الدعم قد لا يكون كافيًا إذا ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، أو أصبحت توقعات الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشددًا، أو استمر التوتر الجيوسياسي في تفضيل الدولار. كما أن ارتفاع أسعار النفط المرتبط بالتوترات في الشرق الأوسط قد يعزز مخاوف التضخم في الولايات المتحدة ويؤخر خفض الفائدة المتوقع من جانب الاحتياطي الفيدرالي، مما يشكل ضغطًا إضافيًا على AUD/USD. وهذا استنتاج مستمد من الروابط التي أشار إليها المقال بين المخاطر الجيوسياسية والنفط وتوقعات التضخم وسياسة الاحتياطي الفيدرالي.

بالنسبة للمتداولين، يتمثل الفارق الأهم في التمييز بين تراجع مؤقت فوق 0.7125 وكسر هبوطي مؤكد. وتُظهر مؤشرات الزخم التي وصفها المقال ضعفًا في الزخم، لكنها لا تشير بعد إلى انعكاس هبوطي حاسم؛ لذلك، يتطلب استمرار الهبوط فشل مستوى الدعم، وليس مجرد انخفاض آخر خلال اليوم.

ما ينبغي مراقبته لاحقًا:

• حركة سعر AUD/USD والإغلاقات حول 0.7125.
• إعادة تسعير سوق أسعار الفائدة الأمريكية وبيانات التوظيف الأمريكية المرتقبة.
• المزيد من التطورات المتعلقة بإيران وسوق النفط.
• ما إذا كانت البيانات الأسترالية ستبدأ في توليد إعادة تسعير مستدامة لتوقعات بنك الاحتياطي الأسترالي، بدلًا من رد فعل لمرة واحدة على الدولار الأسترالي.

إن التعافي المستدام فوق نطاق 0.7170–0.7200 سيتحدى التفسير الهبوطي؛ بينما سيؤدي الاستقرار دون 0.7125 إلى زيادة احتمال حدوث تصحيح أوسع نطاقًا.