گزارش Galaxy: مهاجم Coldcard، ۴۵٪ از بیت‌کوین‌های سرقت‌شده را از طریق THORChain و CoinJoin جابه‌جا کرده است

تأثیر بر بازار: در کوتاه‌مدت برای BTCUSD اندکی نزولی، اما به‌تنهایی بعید است شوک قابل‌توجهی در عرضه ایجاد کند.

تحول مهم، اندازه اولیه سرقت نیست، بلکه گذار از دارایی‌های راکد به پول‌شویی فعال است. ردیابی Galaxy نشان می‌دهد که حدود 97 BTC—معادل تقریباً 7.8 میلیون دلار با قیمت گزارش‌شده بازار—از خوشه Wave 3 جابه‌جا شده است و حدود 45٪ از دارایی‌های این موج یا از طریق THORChain به اتریوم منتقل شده یا در تراکنش‌های CoinJoin مورد استفاده قرار گرفته است. گزارش شده که عامل حمله ابتدا بزرگ‌ترین خزانه‌ها را پردازش می‌کند و این امر خطر انتقال‌های بیشتر در کوتاه‌مدت را افزایش می‌دهد.

برای BTCUSD، فشار فروش مستقیم در حال حاضر در مقایسه با نقدینگی کلی بیت‌کوین محدود است. انتقال‌ها از طریق THORChain به‌طور خودکار اثبات‌کننده نقد کردن دارایی در صرافی نیستند و فعالیت CoinJoin مقصد نهایی را مبهم می‌کند. بااین‌حال، تبدیل میان‌زنجیره‌ای و میکس‌کردن نشان می‌دهد که مهاجم به‌جای صرفاً جابه‌جا کردن وجوه، در حال نزدیک شدن به مرحله پولی‌سازی آن‌هاست. اگر جریان‌های بعدی به صرافی‌های متمرکز، میزهای OTC یا بازارهای نقدینگی قابل‌شناسایی برسند، بازار ممکن است مازاد موقت عرضه و نوسان بیشتر را در قیمت لحاظ کند.

تأثیر بزرگ‌تر، احساسات و اعتماد بازار است. این اکسپلویت نگرانی‌ها درباره نگه‌داری شخصی دارایی، امنیت کیف‌پول‌های سخت‌افزاری و قابلیت اتکای موجودی‌های بیت‌کوینیِ طولانی‌مدتِ راکد را تشدید می‌کند. این موضوع ممکن است اشتهای ریسک سرمایه‌گذاران خرد را کاهش دهد و در کوتاه‌مدت ترجیح نسبت به محصولات سرمایه‌گذاری امانی یا تحت نظارت را افزایش دهد؛ هرچند این حادثه به یک آسیب‌پذیری میان‌افزار مربوط است، نه نقصی در پروتکل پایه بیت‌کوین. برآوردهای گسترده‌تر Galaxy، مجموع زیان‌های مرتبط با Coldcard را نزدیک به 1,806 BTC قرار می‌دهد، اما طبق گزارش‌ها حدود 82٪ از بیت‌کوین‌های سرقت‌شده منتسب‌شده همچنان در آدرس‌های تحت کنترل مهاجم قرار دارند؛ بنابراین، مازاد بالقوه عرضه هنوز تعیین‌تکلیف نشده است.

آثار ثانویه بازار:

• نقدینگی مرتبط با ETH و THOR: تبدیل BTC به ETH از طریق THORChain ممکن است موجب ایجاد فعالیت‌های مقطعی در تراکنش‌ها و نقدینگی شود، اما ذاتاً برای ETH صعودی نیست، زیرا این جریان نشان‌دهنده پولی‌سازی اجباری است، نه تقاضای سرمایه‌گذاری.
• زیرساخت‌های حریم خصوصی و میان‌زنجیره‌ای: اگر وجوه سرقت‌شده همچنان از CoinJoin و THORChain استفاده کنند، این خدمات ممکن است با بررسی‌های بیشتر از سوی نهادهای تطبیق مقررات، نظارتی یا تحریمی مواجه شوند. این امر برای زیرساخت‌های مرتبط، ریسک‌های نظارتی و اعتباری ایجاد می‌کند.
• زیست‌بوم امنیت بیت‌کوین: تولیدکنندگان کیف‌پول‌های سخت‌افزاری، ارائه‌دهندگان خدمات نگه‌داری شخصی و فروشندگان راهکارهای امنیتی متمرکز بر بیت‌کوین ممکن است با احساسات منفی بازار مواجه شوند، درحالی‌که تقاضا برای نگه‌داری حسابرسی‌شده، کنترل‌های چندامضایی و زیرساخت کیف‌پول در سطح سازمانی می‌تواند در میان‌مدت سود ببرد.
• فعالیت شبکه: هرگونه هجوم کاربران آسیب‌دیده برای انتقال وجوه نباید به‌عنوان پذیرش صعودی تفسیر شود. این اقدام نشان‌دهنده جابه‌جایی تدافعی کیف‌پول‌هاست و می‌تواند فعالیت تراکنشی را بدون آنکه ورود سرمایه جدید به بیت‌کوین را منعکس کند، افزایش دهد.

بنابراین، برداشت اولیه برای احساسات کوتاه‌مدت نزولی، اما برای قیمت خنثی تا اندکی نزولی است؛ مگر آنکه خزانه‌های باقی‌مانده به‌سرعت شروع به جابه‌جایی کنند یا وجوه به آدرس‌های واریز صرافی‌ها ردیابی شوند. معامله‌گران باید درصد بیت‌کوین‌های سرقت‌شده‌ای را که از کیف‌پول‌های اولیه خارج می‌شوند، پردازش خزانه‌های اضافی، برچسب مقصدها در اتریوم و بیت‌کوین، ورود وجوه مرتبط با صرافی‌ها و هرگونه واکنش رسمی از سوی صرافی‌ها یا نهادهای نظارتی را زیر نظر بگیرند. تأیید نقد شدن واقعی دارایی‌ها به‌مراتب منفی‌تر از صرفاً مشاهده شواهد پول‌شویی خواهد بود.