نقره پس از سقوط لحظهای به زیر ۶۵ دلار، بخشی از زیانهای پس از NFP را جبران کرد
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بر بازار: ترکیبی، با گرایش نزولی کوتاهمدت برای XAG/USD
انتشار گزارش NFP چشمانداز سیاست پولی ایالات متحده را بهطور محسوسی تقویت کرد: اشتغال بخش غیرکشاورزی در ماه اوت 162K افزایش یافت، در حالی که رقم مورد انتظار 56K بود؛ همچنین ارقام ماههای قبل به سمت بالا بازبینی شدند و نرخ بیکاری در 4.1% ثابت ماند. در پی این گزارش، بازارها احتمال ضمنی افزایش 25 واحد پایهای نرخ بهره فدرال رزرو در نشست 15–16 سپتامبر را از 50% به حدود 60% افزایش دادند. این ترکیب از نظر بنیادی برای نقره منفی است، زیرا از دلار حمایت کرده و هزینه فرصت نگهداری فلزی بدون بازده را افزایش میدهد.
بنابراین، بازگشت قیمت از کف $64.74 بهتر است بهعنوان خنثیشدن نسبی شوک اولیه دلار و بازده اوراق تفسیر شود، نه یک بازگشت صعودی روشن. شاخص DXY و بازده اوراق خزانهداری 10ساله از اوجهای پس از انتشار گزارش عقبنشینی کردند و به نقره اجازه دادند دوباره بالای $66 قرار بگیرد، اما بازقیمتگذاری گستردهتر نرخها همچنان یک عامل بازدارنده است. اگر بازده اوراق آمریکا و دلار بار دیگر افزایش یابند، نقره ممکن است کف روزانه را دوباره آزمایش کند یا اصلاح خود را گسترش دهد.
برای معاملهگران فارکس، کانال اصلی انتقال اثر، دلار است: تداوم قدرت دلار معمولاً بر XAG/USD، XAU/USD، EUR/USD، GBP/USD و AUD/USD فشار وارد میکند و همزمان از روند نزولی داراییهای حساس به دلار، از جمله فلزات گرانبها و سایر داراییهای بدون بازده، حمایت میکند. اگر بازارها گزارش اشتغال قوی را نشانه کاهش احتمال تسهیل پولی در کوتاهمدت بدانند، این حرکت ممکن است فضای ریسکگریزانهتری نیز ایجاد کند.
از نظر تکنیکال، تا زمانی که نقره پایینتر از میانگین متحرک 200ساعته گزارششده در نزدیکی $67.10 و مقاومت حوالی $67.50 معامله میشود، روند بهبود شکننده باقی میماند. حمایت اولیه نزدیک $65.73 قرار دارد و پس از آن $64.74؛ شکست سطح دوم، ساختار اصلاحی کوتاهمدت را حفظ کرده و ناحیه پایینتر نزدیک $63.32 را در معرض دید قرار میدهد.
عامل مهم بعدی:
اکنون شاخصهای CPI و PPI ماه اوت اهمیت ویژهای دارند. تورم ضعیفتر میتواند بخشی از بازقیمتگذاری افزایش نرخ بهره را معکوس کند، دلار را تضعیف کرده و از نقره حمایت کند؛ تورم بالاتر، برداشت انقباضی از گزارش NFP را تأیید کرده و فشار نزولی را افزایش خواهد داد. اظهارنظرهای فدرال رزرو، بازده اوراق خزانهداری و اینکه آیا شاخص DXY میتواند gains پس از انتشار NFP خود را حفظ کند یا نه، باید تعیین کنند که آیا بازگشت روز جمعه به ثبات تبدیل میشود یا صرفاً وقفهای درون یک عقبنشینی گستردهتر خواهد بود.