اتریوم (ETH) در بحبوحه تغییر سیاست فدرال رزرو و خروج سنگین سرمایه از ETFها، حمایت ۲٬۴۰۰ دلاری را حفظ کرد
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بر بازار: نسبتاً نزولی، با یک جبران فنی صعودی کوتاهمدت که بالقوه شکننده است برای ETHUSD.
مسئله اصلی، تضاد میان فروش مستمر نهادی و تابآوری قیمت است. بهبود ETH به بالای ۲٬۴۰۰ دلار پس از رسیدن به ۲٬۳۷۲ دلار نشان میدهد که خریداران از این سطح دفاع میکنند؛ اما خروج گزارششده ۲۲۴ میلیون دلار از محصولات اسپات اتریوم—پس از یک روز گستردهتر بازخرید ETFهای بیتکوین/اتریوم به ارزش مجموع ۵۲۰ میلیون دلار—نشان میدهد که تقاضا هنوز برای تأیید یک تغییر روند پایدار به اندازه کافی قوی نیست.
افزایش گزارششده نرخ بهره فدرال رزرو به ۳٫۷۵٪–۴٫۰۰٪ یک محرک کلان منفی برای رمزارزهاست. بازده بالاترِ بدون ریسک، هزینه فرصت نگهداری داراییهای بدون بازده یا بسیار پرنوسان را افزایش میدهد؛ در حالی که شرایط مالی سختگیرانهتر میتواند اهرم و جریانهای سفتهبازانه را کاهش دهد. واکنش بعدی بازار تا حد زیادی به این بستگی خواهد داشت که اقدام فدرال رزرو بهعنوان اقدامی یکباره برای کنترل تورم تفسیر شود یا آغاز چرخهای جدید از سیاستهای انقباضی.
برای ETH، ۲٬۴۰۰ دلار به آستانهای برای احساسات بازار تبدیل شده است. حفظ قیمت بالاتر از آن، تفسیر تثبیت را تقویت میکند و میتواند پوشش موقعیتهای فروش استقراضی را به سمت محدوده ۲٬۴۵۰–۲٬۵۰۰ دلار که در منبع ذکر شده است، تشویق کند. با این حال، پسزمینه فنی قاطعانه صعودی نیست: RSI گزارششده نزدیک ۵۳٫۷ نشاندهنده مومنتوم خنثی است، در حالی که قرائتهای اندکی مثبت MACD ممکن است فقط بازتاب یک جهش کوتاهمدت، نه انباشت پایدار، باشند.
از دست رفتن تأییدشده سطح ۲٬۴۰۰ دلار، دفاع صعودی را تضعیف میکند و توجه را دوباره به کف اخیر ۲٬۳۷۲ دلار و منطقه ۲٬۳۵۰ دلار معطوف خواهد کرد. این ریسک به دلیل آنکه بازخرید ETFها منبع مستقیمی از عرضه ایجاد میکنند و در صورت انتظار سرمایهگذاران برای خروجهای بیشتر، ممکن است آنها را از خرید در کف منصرف سازند، تشدید میشود. در مقابل، بستهشدنهای پایدار بالاتر از محدوده ۲٬۴۰۰–۲٬۴۵۰ دلار، همراه با معکوسشدن جریانهای ETF، چشمانداز میانمدت را بهطور محسوسی بهبود خواهد داد.
رأیگیری آییننامهای ناموفق سنا درباره قانون CLARITY بر عدم قطعیت نظارتی میافزاید، بهویژه در مورد مشارکت نهادی مرتبط با ایالات متحده. اثر فوری آن بیشتر احتمال دارد بهصورت مانعی برای ارزشگذاری و صرف ریسک ظاهر شود تا محرکی مستقل برای قیمت؛ اما اگر تأخیرهای قانونگذاری نگرانیها درباره دسترسی به بازار یا شفافیت نظارتی را تقویت کنند، این موضوع میتواند اهمیت بیشتری پیدا کند.
معاملهگران باید در ادامه چه مواردی را زیر نظر داشته باشند:
پذیرش روزانه و هفتگی بالاتر از ۲٬۴۰۰ دلار، ایجاد واحدهای ETF در مقایسه با بازخریدها، بازده اوراق خزانهداری و راهنماییهای بعدی فدرال رزرو، عملکرد نسبی ETH در برابر بیتکوین، و اینکه آیا اخبار نظارتی به تغییرات واقعی در مشارکت نهادی منجر میشوند یا خیر. تا زمانی که جریانهای ETF بهبود نیابند یا فشارهای کلان کاهش پیدا نکنند، جهشهای ETH همچنان در برابر ازسرگیری فروش آسیبپذیر خواهند بود.