پیش‌بینی قیمت یورو/دلار: تا نزدیکی ۱٫۱۵۰۰ تقویت می‌شود، اما تمایل نزولی زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه همچنان پابرجاست

EUR/USD: تأثیر کوتاه‌مدت ترکیبی، با تداوم سوگیری کلیِ نسبتاً نزولی.

حرکت به‌سوی 1.1490–1.1500 بیشتر شبیه یک بازگشت اصلاحی ناشی از تضعیف شرایط دلار آمریکا است تا یک تغییر روند تأییدشده. مسئله کلیدی بازار همچنان اختلاف گسترده نرخ‌های سیاستی است: دامنه نرخ معیار فدرال رزرو، یعنی 3.75%–4.00%، همچنان به‌طور محسوسی بالاتر از نرخ سپرده بانک مرکزی اروپا، یعنی 2.50%، قرار دارد و مزیت حملِ دلار را حفظ می‌کند؛ حتی اگر هر دو بانک مرکزی همچنان مواضعی انقباضی داشته باشند.

برای EUR/USD، سناریوی صعودی فوری به این بستگی دارد که آیا این جفت‌ارز می‌تواند شکست بالاتر از SMA صدروزه در نزدیکی 1.1550 و سپس سطح میانی بولینگر در حدود 1.1595 را حفظ کند یا خیر. بدون این تأیید، بازگشت قیمت ممکن است با ادامه قیمت‌گذاری معامله‌گران برای بازدهی نسبی بالاتر اوراق آمریکا یا واکنش انقباضی‌تر فدرال رزرو به تورم، با فشار فروش مواجه شود. منبع، 1.1475 را به‌عنوان حمایت اولیه شناسایی می‌کند و شکست آن می‌تواند سطوح 1.1377 و 1.1324 را در معرض دید قرار دهد.

ارتباطات انقباضی بانک مرکزی اروپا تا حدی نقش عامل متعادل‌کننده را دارد. بر اساس گزارش‌ها، قیمت‌گذاری بازار احتمال افزایش نرخ در ماه اکتبر را اندکی بیش از 50% ارزیابی می‌کند و انتظار دارد تا ماه دسامبر حدود 36 واحد پایه انقباض انجام شود؛ موضوعی که در صورت تأیید تداوم تورم یا انتشار داده‌های قوی‌تر منطقه یورو، می‌تواند از یورو حمایت کند. بااین‌حال، اگر انقباض بانک مرکزی اروپا به‌جای بهبود چشم‌انداز رشد، پاسخی به تورم ناشی از درگیری‌ها تلقی شود، این حمایت ممکن است محدود بماند.

برداشت معاملاتی:

• کوتاه‌مدت: تا زمانی که دلار آمریکا ضعیف باقی بماند، برای EUR/USD اندکی حمایت‌کننده است، اما در حوالی 1.1550 در معرض بازگشت قرار دارد.
• میان‌مدت: نزولی تا خنثی، مگر آنکه قیمت دوباره بالاتر از SMA صدروزه و سطح 1.1595 تثبیت شود.
• اثر بین‌بازاری: افزایش دوباره انتظارات برای نرخ‌های بهره آمریکا به نفع دلار خواهد بود، بر EUR/USD فشار وارد می‌کند و احتمالاً بر طلا و سایر دارایی‌های حساس به دلار نیز اثر منفی می‌گذارد؛ کاهش بازده اوراق خزانه‌داری یا موضع‌گیری کبوترانه فدرال رزرو اثر معکوس خواهد داشت.

مهم‌ترین محرک، سخنرانی میشل بومن، رئیس هیئت‌مدیره فدرال رزرو، و پس از آن تغییرات در انتظارات نرخ بهره آمریکا و منطقه یورو است. معامله‌گران همچنین باید بازده اوراق خزانه‌داری، شاخص دلار، داده‌های تورم و فعالیت اقتصادی منطقه یورو و نیز توانایی EUR/USD برای حفظ سطح بالاتر از 1.1475 را زیر نظر داشته باشند؛ بدون آنکه صرفاً به ضعف موقت دلار آمریکا متکی باشد. RSI در نزدیکی 38 نشان‌دهنده مومنتوم ضعیف است، اما وضعیت اشباع فروش را نشان نمی‌دهد؛ بنابراین ادامه حرکت نزولی از نظر تکنیکال همچنان ممکن است.