Par Pacific: سال ۲۰۲۶ برای قیمت ۱۰۰ دلاری لازم نیست تکرار شود

با وجود رشد چشمگیر اخیر، ارزش‌گذاری Par Pacific همچنان جذاب است؛ زیرا بازار از هم‌اکنون عادی‌سازی شدید سودها را پس از یک سال استثنایی ۲۰۲۶ در قیمت سهام لحاظ کرده است. تز سرمایه‌گذاری این شرکت با جریان نقدی آزاد مقاوم، ترازنامه قوی‌تر و تنوع بیشتر در حوزه‌های پالایش، لجستیک و خرده‌فروشی پشتیبانی می‌شود. با استفاده از سودهای عادی‌شده سال ۲۰۲۷ و دامنه محافظه‌کارانه ۷٫۰ تا ۷٫۵ برابری P/E، ارزش منصفانه را ۹۷ تا ۱۰۴ دلار برآورد می‌کنم و رتبه «خرید» خود را با هدف قیمتی ۱۰۰ دلار تأیید می‌کنم.