دلار کانادا همچنان تحت فشار است و USD/CAD در نزدیکی سطح 1.4000 نوسان میکند
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بر بازار: اندکی صعودی برای USD/CAD، با محدوده 1.4000 بهعنوان آزمون کلیدی کوتاهمدت.
ترکیب دادههای اشتغال آمریکا که بهتر از انتظار بودند، چشمانداز انقباضیتر فدرال رزرو و کاهش قیمت نفت، برتری بنیادی دلار آمریکا نسبت به دلار کانادا را افزایش داده است. درخواستهای اولیه بیمه بیکاری به 196,000 مورد کاهش یافت، در حالی که انتظار میرفت این رقم 208,000 مورد باشد؛ همچنین گزارش شده است که بازارها احتمال یک افزایش دیگر نرخ بهره فدرال رزرو تا پایان سال را بیشتر در نظر گرفتهاند. این شرایط از افزایش بازدهی اوراق خزانه آمریکا حمایت کرده و تقاضا برای USD را در برابر ارزهای کمبازدهتر تقویت میکند.
در مورد USD/CAD، عامل افزوده، حساسیت کانادا به کالاهاست. کاهش شتاب قیمت نفت، حمایت از درآمدهای خارجی کانادا و جریانهای بخش انرژی را کاهش میدهد و در صورت تداوم ضعف نفت خام، CAD را آسیبپذیرتر میکند. این مقاله همچنین از واگرایی سیاستی سخن میگوید: انتظار برای انقباض بیشتر در آمریکا در برابر دیدگاه بازار مبنی بر حفظ نرخهای بهره توسط بانک مرکزی کانادا، در شرایط عدمقطعیت مرتبط با تجارت. این واگرایی بهطور ساختاری از USD/CAD حمایت میکند، بهویژه اگر دادههای اقتصادی آمریکا همچنان مقاوم باقی بمانند.
احتمالاً سطح روانی 1.4000 توجه قابلتوجهی را به خود جلب خواهد کرد. شکست پایدار بالاتر از این سطح میتواند نشان دهد که بازار مایل است صرفنظر دلار را افزایش دهد و ممکن است خریدهای ناشی از شتاب حرکتی یا فعال شدن حدضررها را به دنبال داشته باشد. در مقابل، ناتوانی در عبور از این سطح میتواند به کسب سود منجر شود، بهویژه از آنجا که این جفتارز در حوالی 1.3980 تقریباً بدون تغییر توصیف شده است، نه در قالب یک شکست قاطع. بنابراین، تأثیر فوری صعودی است، اما قطعی نیست.
ریسکهای کلیدی برای این برداشت:
- بازگشت قیمت نفت، یکی از منابع مهم فشار بر CAD را از بین خواهد برد.
- دادههای ضعیفتر از انتظار درباره تورم، اشتغال یا فعالیت اقتصادی آمریکا میتواند انتظارات برای انقباض بیشتر فدرال رزرو را کاهش داده و اختلاف نرخ بهره آمریکا و کانادا را محدود کند.
- موضع انقباضیتر بانک مرکزی کانادا یا کاهش عدمقطعیت تجاری میتواند از CAD حمایت کند.
- اگر بازقیمتگذاری انقباضی فدرال رزرو پیشاپیش در موقعیتگیریهای مربوط به USD منعکس شده باشد، این جفتارز برای ادامه صعود ممکن است به دادههای جدید نیاز داشته باشد.
معاملهگران باید در ادامه چه مواردی را زیر نظر داشته باشند:
اینکه آیا USD/CAD میتواند رشد خود را بالاتر از 1.4000 حفظ کند، جهت حرکت نفت خام، بازدهی اوراق خزانه آمریکا، دادههای آتی تورم و اشتغال آمریکا، و شاخصهای تجارت یا رشد کانادا. سوگیری کوتاهمدت به نفع ریسک صعودی در USD/CAD است، در حالی که جهت میانمدت همچنان به تأیید این موضوع بستگی دارد که انتظارات نرخ بهره آمریکا بدون وخامت گستردهتر در احساسات ریسک، به افزایش خود ادامه میدهند.