یورو: تمرکز بر سطوح نزولی در برابر دلار آمریکا – UOB

EUR/USD: سوگیری فنی نزولی، اما تأیید همچنان ضروری است

این گزارش به‌جای معرفی یک محرک بنیادی جدید، بر سوگیری نزولی کوتاه‌مدت برای EUR/USD تأکید می‌کند. شکست به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۵روزه و ابر ایچیموکو در نمودار روزانه نشان می‌دهد که ساختار روند میان‌مدت این جفت‌ارز تضعیف شده است؛ در همین حال، تقاطع نزولی احتمالی میان میانگین‌های متحرک نمایی ۲۱روزه و ۵۵روزه، در صورت تأیید، می‌تواند فروش از سوی معامله‌گران پیرو روند را تقویت کند.

پیامد کلیدی بازار، احتمال تغییر وضعیت از یک پول‌بک اصلاحی به مرحله‌ای گسترده‌تر از حرکت نزولی است. شکست پایدار به زیر 1.1400 احتمال حرکت به سمت 1.1353 و سپس 1.1324 را افزایش می‌دهد؛ این امر می‌تواند به‌طور کلی از دلار آمریکا حمایت کند و بر سایر جفت‌ارزهای اصلی حساس به دلار فشار وارد آورد. این سطوح همچنین ممکن است فعالیت‌های کوتاه‌مدت مربوط به اختیار معامله، حد ضرر و جریان‌های سیستماتیک را جذب کنند و در صورت شکسته‌شدن، نوسانات را افزایش دهند.

تفسیر نزولی در صورتی تضعیف خواهد شد که EUR/USD محدوده 1.1555–1.1565 را پس بگیرد؛ این محدوده با مقاومت میانگین‌های متحرک قبلی مطابقت دارد و حرکت به سمت 1.1625 نیز سناریوی نزولی را بیشتر به چالش می‌کشد. بازگشت از این مناطق نشان می‌دهد که شکست فنی رد شده است، نه اینکه به یک تغییر روند پایدار تبدیل شده باشد.

این سیگنال عمدتاً فنی است و بنابراین همچنان در برابر تغییرات اختلاف نرخ بهره آمریکا و اتحادیه اروپا، انتظارات درباره فدرال رزرو یا بانک مرکزی اروپا، داده‌های آمریکا و احساس ریسک گسترده‌تر آسیب‌پذیر است. کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا یا افزایش دوباره انتظارات برای سیاست آسان‌گیرانه‌تر فدرال رزرو می‌تواند قدرت دلار را محدود کند، در حالی که تضعیف انتظارات رشد اروپا یا افزایش قیمت‌گذاری برای رویکرد انبساطی بانک مرکزی اروپا، روند نزولی EUR/USD را تقویت خواهد کرد.

اهمیت معاملاتی:

شتاب نزولی در حال شکل‌گیری است و 1.1400 آستانه کلیدی تأیید محسوب می‌شود. معامله‌گران باید بررسی کنند که آیا این جفت‌ارز زیر این سطح بسته می‌شود و در آنجا باقی می‌ماند یا نه؛ همچنین باید رفتار بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و شاخص دلار و نیز این موضوع را زیر نظر داشته باشند که آیا داده‌های آتی آمریکا یا منطقه یورو، روایت واگرایی سیاستی را تأیید می‌کنند یا خیر.