ذخایر اتریوم در بایننس به کمترین میزان طی ۳ ماه گذشته رسید – آیا ETH می‌تواند دوباره به ۲.۵ هزار دلار برسد؟
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
ETHUSD: چشم‌انداز نسبتاً صعودی، اما آسیب‌پذیر در برابر تکانه ناشی از معاملات اهرمی
کاهش ذخایر ETH در بایننس و مشارکت بی‌سابقه در استیکینگ نشان‌دهنده کاهش عرضه فوراً قابل معامله است. این وضعیت از نظر ساختاری حمایت‌کننده است، زیرا تقاضای پایدار در بازار نقدی با موجودی کمتری در صرافی‌ها مواجه خواهد شد و می‌تواند واکنش صعودی شدیدتری ایجاد کند. بااین‌حال، کاهش ذخایر به‌تنهایی نشانه وجود تقاضای جدید نیست؛ ممکن است کوین‌ها صرفاً به کیف‌پول‌های شخصی یا استیکینگ منتقل شده باشند. بنابراین، پیامد صعودی این وضعیت به تداوم خرید در بازار نقدی وابسته است، نه صرفاً کاهش عرضه.
ساختار بازار سازنده است، اما هنوز تأیید نشده است. ETH در نزدیکی $2,473 در حال تثبیت بود و حمایت در حدود $2,372 و مقاومت نزدیک $2,540 قرار داشت. حرکت پایدار به بالای ناحیه مقاومت نشان می‌دهد که تقاضا در حال جذب عرضه موجود است و می‌تواند مومنتوم را به سمت محدوده $2,500 و فراتر از آن تقویت کند. ناتوانی در عبور از مقاومت، با وجود داده‌های مطلوب مربوط به عرضه، بازار را در محدوده فعلی نگه می‌دارد.
موقعیت‌گیری در بازار مشتقات هم عامل حمایت است و هم ریسک ایجاد می‌کند. معامله‌گران برتر بایننس در مجموع موقعیت خرید داشتند، در حالی که سود باز همچنان در سطح بالای تقریباً $33.73 billion باقی مانده بود. اگر تقاضای نقدی شتاب بگیرد، این وضعیت می‌تواند حرکت صعودی را تشدید کند؛ اما در صورت از دست رفتن حمایت توسط ETH، آسیب‌پذیری در برابر لیکوئید شدن نیز افزایش می‌یابد. شکست نزولی می‌تواند به بسته‌شدن اجباری موقعیت‌های خرید منجر شود و موقتاً فشار فروش را افزایش دهد، حتی اگر ذخایر صرافی‌ها همچنان پایین بماند.
در کوتاه‌مدت، سوگیری بازار صعودی تا خنثی است: کاهش عرضه به نفع ETH است، اما کاهش مومنتوم، سیگنال نزولی Parabolic SAR و تراکم موقعیت‌های خرید، نشان می‌دهند که نباید این وضعیت را حرکتی یک‌طرفه تلقی کرد. معامله‌گران باید بررسی کنند که آیا خروج سرمایه از صرافی‌ها ادامه دارد، آیا هنگام آزمون مقاومت حجم معاملات نقدی افزایش می‌یابد، سود باز و نرخ‌های فاندینگ چه تغییری می‌کنند و آیا ETH حمایت اعلام‌شده در $2,372 را حفظ می‌کند یا خیر. عامل اصلی بی‌اعتبارکننده برداشت صعودی، تضعیف تقاضا همراه با بازگشت جریان ورودی به صرافی‌ها یا وقوع لیکوئید شدن اجباری در بازار مشتقات خواهد بود.