پیشبینی قیمت USD/CHF: با تقویت گمانهزنیها درباره فدرال رزرو بر اثر CPI، خریداران سطح 0.8150 را میشکنند
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بر بازار: در کوتاهمدت برای USD/CHF نسبتاً صعودی است، اما بهشدت به انتظارات نرخ بهره آمریکا وابسته است.
تغییر مهم بازار خودِ شکست تکنیکال نیست؛ بلکه بازقیمتگذاری گزارششده به سمت احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست هفته آینده، پس از انتشار دادههای CPI و PPI آمریکا است. افزایش مورد انتظار در اختلاف نرخ بهره آمریکا و سوئیس، با بهبود بازدهی نسبی داراییهای دلاری، از دلار در برابر فرانک حمایت میکند. FXStreet گزارش میدهد که USD/CHF پس از رشد بیش از ۰٫۴۰٪، در محدوده ۰٫۸۱۶۵ معامله میشود و این جفتارز بالاتر از سقف قبلی ماه سپتامبر در نزدیکی ۰٫۸۱۵۶ قرار گرفته است.
- کوتاهمدت: اگر بازدهی اوراق آمریکا و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو همچنان افزایش یابد، سوگیری برای USD/CHF و سایر جفتارزهای مهم دلار مثبت خواهد بود. شکست گزارششده بالای ۰٫۸۱۵۶، سطح روانی مهم بعدی یعنی ۰٫۸۲۰۰ را در کانون توجه قرار میدهد و پس از آن ۰٫۸۲۱۵ و ۰٫۸۲۵۰ مطرح هستند. این سطوح، مناطق تأیید هستند و نه اهداف تضمینشده.
- اثرات بینبازاری: بازقیمتگذاری محتاطانهتر از سوی فدرال رزرو معمولاً بر EUR/USD، GBP/USD و طلا فشار وارد میکند و ممکن است بر سهام حساس به نرخ بهره و سایر داراییهای با بتای بالا نیز تأثیر منفی بگذارد. شدت این اثر به این بستگی دارد که دادههای تورمی نشاندهنده فشار پایدار قیمتی باشند یا صرفاً شتابی موقتی را نشان دهند.
- ریسک ویژه فرانک سوئیس: تقاضا برای فرانک بهعنوان دارایی امن میتواند در زمان وخامت ناگهانی احساس ریسک جهانی، حمایت ناشی از نرخهای بهره دلار را خنثی کند. در نتیجه، USD/CHF عمدتاً زمانی عملکرد بهتری خواهد داشت که بازدهی بالاتر آمریکا با ثبات یا بهبود اشتهای ریسک همراه باشد؛ نه لزوماً در جریان یک فروش بینظم و شدید در بازار.
- سناریوی مخالفِ نزولی: اگر معاملهگران به این نتیجه برسند که قدرت CPI/PPI برای توجیه افزایش نرخ بهره فدرال رزرو کافی نیست، بازدهی اوراق آمریکا میتواند عقبنشینی کند و رشد دلار از بین برود. اگر USD/CHF دوباره به زیر ۰٫۸۰۹۶ سقوط کند، ساختار تکنیکال بهطور محسوسی تضعیف خواهد شد؛ در این صورت، میانگین متحرک ۱۰۰روزه در نزدیکی ۰٫۸۰۰۹ بهعنوان مرجع نزولی بعدی شناسایی شده است.
مواردی که باید در ادامه زیر نظر داشت:
اظهارات فدرال رزرو، بازدهی اوراق خزانهداری آمریکا در سررسیدهای کوتاهمدت، قیمتگذاری قراردادهای آتی نرخ بهره برای نشست پیشرو، بازبینی انتظارات تورمی و اینکه آیا USD/CHF میتواند بالاتر از محدوده شکست قبلی باقی بماند یا خیر. برداشت اولیه صعودی است، اما تداوم حرکت به تأیید همزمان از سوی بازارهای نرخ بهره و راهنماییهای بعدی فدرال رزرو نیاز دارد.