پیش‌بینی قیمت XRP هم‌زمان با افزایش موقعیت‌های فروش استقراضی پیش از انتشار داده‌های تورم آمریکا

تأثیر بر بازار: در کوتاه‌مدت نزولی، اما به‌طور فزاینده‌ای مستعد شورت‌اسکوئیز.

XRP در آستانه انتشار داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا در ۱۱ سپتامبر، با موقعیت‌گیری نزولی در بازار مشتقات وارد این رویداد می‌شود. CoinGape نرخ فاندینگ -0.0094% را گزارش کرده است که نشان می‌دهد موقعیت‌های فروش به خریداران هزینه پرداخت می‌کنند؛ در همین حال، XRP طی ۲۴ ساعت حدود ۴٪ افت کرده و در حال آزمودن محدوده $1.38 است. این شرایط در صورت بالاتر بودن تورم از انتظارات، حساسیت نزولی ایجاد می‌کند، اما هم‌زمان ریسک آن را افزایش می‌دهد که انتشار داده‌ای مطابق انتظار یا پایین‌تر از انتظار برای CPI، باعث پوشش اجباری موقعیت‌های فروش شود.

انتقال اثرات اقتصاد کلان عمدتاً از مسیر انتظارات نرخ بهره آمریکا انجام می‌شود. CPI بالاتر از انتظار—به‌ویژه تورم هسته—احتمالاً انتظار بازار برای موضعی انقباضی‌تر از سوی فدرال رزرو را تقویت می‌کند و در نتیجه از بازده اوراق خزانه و دلار حمایت کرده و بر دارایی‌های پرنوسانی مانند XRP، بیت‌کوین و سایر آلت‌کوین‌ها فشار وارد می‌کند. ساختار تکنیکال گزارش‌شده برای XRP، در صورت از دست رفتن حمایت $1.38، سطح $1.33 را به‌عنوان مرجع نزولی بعدی نشان می‌دهد؛ هرچند این سطح یک سناریوی تحلیلی است و هدف تأییدشده محسوب نمی‌شود.

نتیجه‌ای نرم‌تر یا مطلوب از CPI اثر معکوس خواهد داشت: کاهش انتظارات نرخ بهره می‌تواند اشتهای ریسک در بازار رمزارزها را بهبود دهد، دلار را تضعیف کند و معامله‌گران زیادی را که روی کاهش XRP شرط بسته‌اند، وادار به بستن موقعیت‌های فروش کند. این مقاله همچنین از ورود $12.29 million سرمایه به ETFهای XRP در ۹ سپتامبر خبر می‌دهد؛ موضوعی که نشان می‌دهد تقاضای نهادی، باوجود ضعف قیمت نقدی، به‌طور کامل از بین نرفته است. این واگرایی اهمیت دارد: معامله‌گران بازار مشتقات موضعی تدافعی گرفته‌اند، درحالی‌که جریان‌های ETF می‌توانند در جریان یک شورت‌اسکوئیز یا بازگشت پس از انتشار CPI، منبع بالقوه‌ای برای تقاضا باشند.

بنابراین، این سیگنال به‌طور unequivocal نزولی نیست. سوگیری فوری بازار به‌دلیل منفی بودن موقعیت‌گیری، شتاب حرکت و شاخص‌های گزارش‌شده جریان پول، به نفع نوسان و ریسک نزولی است. بااین‌حال، سوگیری شدید به سمت موقعیت‌های فروش ممکن است در صورتی که CPI صرفاً مطابق انتظارات منتشر شود، از تداوم افت جلوگیری کند. یک حرکت نزولی قاطع به وقوع هم‌زمان یک غافلگیری تورمی انقباضی و تأیید ضعف گسترده‌تر بازار رمزارزها نیاز دارد؛ در غیر این صورت، بازار ممکن است با باز شدن موقعیت‌های فروش، یک جهش شدید خلاف روند ایجاد کند.

معامله‌گران باید موارد زیر را زیر نظر داشته باشند:

• CPI هسته و کلی در مقایسه با انتظارات گزارش‌شده، یعنی حدود 0.22% ماهانه برای CPI هسته و 0.39% برای CPI کلی.
• بازده اوراق خزانه آمریکا، دلار و انتظارات مربوط به نرخ بهره فدرال رزرو بلافاصله پس از انتشار داده‌ها.
• نرخ‌های فاندینگ XRP، بهره باز، فعالیت لیکوئیدیشن و اینکه آیا ورود سرمایه به ETFها ادامه پیدا می‌کند یا نه.
• اینکه XRP محدوده حمایتی گزارش‌شده $1.38 را پس می‌گیرد یا از دست می‌دهد؛ در عین حال نباید بیش از حد به رقم غیرمعمول پایین نسبت لانگ/شورت در مقاله اتکا کرد، زیرا ممکن است ناشی از مشکل داده یا نحوه ارائه آن باشد.
• واکنش بیت‌کوین: اگر BTC به‌طور گسترده با فروش مواجه شود، احتمالاً XRP عملکرد ضعیف‌تری خواهد داشت؛ اما در جریان یک جهش اصلاحی فراگیر در بازار رمزارزها، به‌دلیل موقعیت‌گیری شدیداً متمایل به فروش، ممکن است عملکرد بهتری نشان دهد.