پیش‌بینی قیمت یورو/دلار آمریکا: خریداران به دنبال شکستی قاطع بالاتر از میانگین متحرک ساده ۲۰۰روزه هستند

تأثیر بر بازار: برای EUR/USD نسبتاً صعودی، اما کاملاً مشروط.

پیامد اصلی برای بازار این است که EUR/USD در حال آزمودن یک آستانه روند بلندمدت و به‌دقت رصدشده در نزدیکی 1.1633 است، در حالی که همچنان بالاتر از میانگین‌های 50روزه و 100روزه قرار دارد. شکست و تثبیت پایدار روزانه بالاتر از میانگین متحرک ساده 200روزه (200-day SMA) می‌تواند خریدهای مبتنی بر مومنتوم و سیستماتیک را جذب کند و ساختار تکنیکال میان‌مدت این جفت‌ارز را بهبود دهد. مناطق صعودی اولیه‌ای که منبع شناسایی کرده است 1.1700 و سپس 1.1800 هستند.

محرک بنیادی، تصمیم ECB در 10 سپتامبر است. طبق گزارش‌ها، افزایش 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره به‌طور کامل در قیمت‌ها لحاظ شده و افزایش دیگری در ماه دسامبر نیز در انتظارات بازار منعکس شده است. این موضوع ظرفیت رشد ناشی از یک افزایش معمول نرخ بهره را محدود می‌کند: EUR/USD احتمالاً برای تجربه تجدیدقیمت‌گذاری قوی‌تر در نرخ‌های یورو، به راهنمایی‌های انقباضی، بازنگری صعودی پیش‌بینی‌های تورم یا مقاومت در برابر انتظارات کاهش نرخ بهره نیاز خواهد داشت. پیامی به‌اندازه کافی انقباضی می‌تواند حمایت مورد انتظار نرخ بهره از یورو در برابر دلار را افزایش داده و شکست تکنیکال را تقویت کند.

ریسک اصلی نزولی، واکنش «شایعه را بخر، واقعیت را بفروش» است. اگر ECB افزایش مورد انتظار نرخ بهره را اعمال کند اما درباره ادامه سیاست انقباضی محتاط باشد، یا بر ریسک‌های رشد تأکید کند، یورو ممکن است با وجود وضعیت تکنیکال سازنده، حمایت خود را از دست بدهد. افزایش اخیر بازده اوراق خزانه‌داری پس از اعلام بازخرید اوراق قرضه آمریکا نیز نشان می‌دهد که هرگاه نرخ‌های بهره آمریکا افزایش یابند، قدرت دلار می‌تواند به‌سرعت بازگردد.

برای معامله‌گران، ناحیه 1.1633 منطقه فوری تعیین‌کننده رژیم بازار است: پذیرش قیمت بالاتر از آن، تفسیر صعودی را تقویت می‌کند، در حالی که رد شدن از آن، حرکت را در برابر اصلاح به سمت میانگین متحرک ساده 100روزه در نزدیکی 1.1561 و احتمالاً میانگین متحرک ساده 50روزه در نزدیکی 1.1522 آسیب‌پذیر می‌سازد. RSI در نزدیکی 58 از بهبود مومنتوم حمایت می‌کند، بدون آنکه نشان‌دهنده بازاری آشکارا بیش‌خرید باشد؛ در همین حال، MACD که همچنان منفی اما در حال بهبود است، نشان می‌دهد فشار نزولی در حال کاهش است، نه اینکه کاملاً از بین رفته باشد.

محرک‌های مهم بعدی عبارت‌اند از: موضع‌گیری و ارتباطات ECB، پیش‌بینی‌های به‌روزشده تورم و رشد، انتظارات نرخ بهره در منطقه یورو، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و داده‌های پیش‌روی تورم آمریکا. در مجموع، این وضعیت تنها در صورتی از گرایش صعودی حمایت می‌کند که ECB چشم‌انداز نرخ بهره را تأیید کند و EUR/USD جایگاه خود را بالاتر از میانگین متحرک ساده 200روزه تثبیت کند؛ در غیر این صورت، این جفت‌ارز همچنان در معرض شکست کاذب و ازسرگیری تقاضا برای دلار قرار دارد.