پیشبینی قیمت GBP/JPY: شرایط اشباع فروش به خریداران کمک میکند جایگاه خود را بازیابند
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
مفهوم فوری این است که بازگشتی صعودی و تاکتیکی در GBP/JPY رخ داده است، نه یک چرخش روند تأییدشده. این جفتارز با تضعیف مومنتوم ین، از حدود 207.10 به سمت 208.90 بازگشت، اما این بازگشت عمدتاً به برداشت سود و شرایط اشباع فروش نسبت داده میشود، نه بهبود آشکار در عوامل بنیادی پوند.
چشمانداز تکنیکال همچنان از نظر ساختاری نزولی است: GBP/JPY پایینتر از میانگینهای متحرک 50، 100 و 200روزه قرار دارد، MACD منفی است و ADX صعودی نشان میدهد که روند نزولی غالب همچنان قدرت دارد. RSI نزدیک به 25 احتمال پوشش معاملات فروش یا بازگشت به میانگین را افزایش میدهد، اما شاخصهای اشباع فروش میتوانند در جریان افتهای شدید برای مدتی باقی بمانند. حرکت پایدار بالای 210، سناریوی بهبود را تقویت میکند و محدوده 210 تا 215 آزمون مهمتری خواهد بود؛ ناکامی در نزدیکی مقاومت، سطوح 207.10 و سپس 205 را در معرض خطر قرار میدهد.
محرک اصلی بازار، اختلاف نرخ بهره و چشمانداز معاملات کریتری드 است. انتظارات مبنی بر اینکه بانک ژاپن ممکن است در نشست 17 تا 18 سپتامبر نرخ بهره را افزایش دهد، به خرید ین و باز کردن معاملات کریتری드 تأمینشده با ین منجر شده است. رشد بهتر از انتظار تولید ناخالص داخلی ژاپن این انتظار سیاستی را تقویت کرد، هرچند مانع بازگشت کوتاهمدت نشد. اگر دادههای آتی ژاپن یا ارتباطات رسمی، احتمال سیاست انقباضی را تقویت کنند، افزایش مجدد تقاضا برای ین میتواند بهسرعت بهبود تکنیکال را تحتالشعاع قرار دهد.
در مورد پوند، انتظار میرود بانک انگلستان در 17 سپتامبر نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد؛ بنابراین جلسه استماع گزارش سیاست پولی و شهادتدادن اندرو بیلی، رئیس بانک، برای بازقیمتگذاری مسیر نرخ بهره بریتانیا اهمیت زیادی خواهد داشت. پیام صریحتر و متمایل به انقباض بانک انگلستان میتواند از طریق افزایش بازده اوراق دولتی بریتانیا و گسترش اختلاف مورد انتظار بازدهی میان بریتانیا و ژاپن، از GBP/JPY حمایت کند؛ موضع محتاطانه یا نگرانی درباره رشد اقتصادی بریتانیا این حمایت را تضعیف خواهد کرد.
افزایش قیمت نفت متغیر دیگری در کوتاهمدت است، زیرا ژاپن وابستگی زیادی به انرژی وارداتی دارد. تداوم قدرت قیمت نفت میتواند ترکیب تجاری و تورمی ژاپن را بدتر کند و احتمالاً بر ین فشار وارد آورد؛ هرچند یک دوره ریسکگریزی جهانی ناشی از نفت میتواند همزمان به نفع ین بهعنوان دارایی امن باشد. بنابراین، سیگنال نفت برای JPY ترکیبی است و نمیتوان آن را بهطور قطعی نزولی دانست.
برداشت معاملاتی:
در کوتاهمدت، شرایط به نفع یک جهش اصلاحی و کاهش مومنتوم نزولی است؛ در میانمدت، سوگیری همچنان نزولی باقی میماند، مگر اینکه GBP/JPY محدوده مقاومتی 210 تا 215 را پس بگیرد و روایت مربوط به سیاست انقباضی بانک ژاپن اعتبار خود را از دست بدهد. معاملهگران باید تورم ژاپن، دستمزدها، ارتباطات رسمی بانک ژاپن، انتظارات نرخ بهره بریتانیا، شهادت بیلی، قیمت نفت و میزان تمایل به ریسک در بازارهای سهام جهانی را زیر نظر داشته باشند. ریسک اصلی برای تفسیر نزولی، بهتعویقافتادن یا کمتر تهاجمی بودن اقدام بانک ژاپن است؛ ریسک اصلی برای این بازگشت نیز ازسرگیری نقدکردن معاملات کریتری드 پیش از نشست 17 تا 18 سپتامبر خواهد بود.