پیشبینی قیمت EUR/USD: همچنان به میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه چسبیده است
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بازار: خنثی تا اندکی صعودی برای EUR/USD، اما همراه با ریسک رویداد بالا.
قرار گرفتن EUR/USD در حوالی میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه نزدیک به 1.1600 نشان میدهد که روند بهبود اخیر از نظر تکنیکال همچنان intact است، اما شتاب حرکت برای شکلگیری یک شکست واضح کافی نیست. قرار داشتن RSI در محدوده میانی ۵۰، بهجای حرکتی بیشازحد گسترده، از یک سوگیری صعودی ملایم حمایت میکند. شکست پایدار میانگین متحرک نمایی به سمت پایین، این وضعیت را تضعیف کرده و ریسک اصلاح عمیقتر به سمت 1.1500 را افزایش میدهد؛ در حالی که حرکت به بالای سقف اوت در محدوده 1.1710–1.1713 شواهد قویتری از بازپسگیری کنترل توسط خریداران ارائه خواهد کرد.
محرک اصلی بازار، خودِ میانگین متحرک نیست، بلکه بازقیمتگذاری سیاست پولی پیشرو است. انتظار میرود بانک مرکزی اروپا در پنجشنبه، ۱۰ سپتامبر ۲۰۲۶ نرخ بهره را افزایش دهد و این افزایش نرخ از هماکنون بهطور کامل در قیمتها لحاظ شده است. در نتیجه، یورو برای ایجاد واکنش صعودی پایدار به راهنماییهای آیندهنگرانه انقباضی نیاز دارد؛ بهویژه شواهدی مبنی بر احتمال ادامه سیاست انقباضی. افزایش نرخ بهره همراه با راهنمایی محتاطانه میتواند واکنش «شایعه را بخر، واقعیت را بفروش» ایجاد کند و با وجود افزایش نرخ، بر EUR/USD فشار وارد آورد.
انتشار شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا برای ماه اوت در جمعه، ۱۱ سپتامبر ۲۰۲۶ محرک بزرگتری در سمت دلار خواهد بود. تورم بالاتر از انتظار، انتظارات برای سیاست انقباضیتر فدرال رزرو را تقویت میکند، از بازدهی اوراق خزانهداری آمریکا و دلار حمایت خواهد کرد و احتمالاً EUR/USD را به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه خواهد راند. گزارش CPI ضعیفتر اثر معکوس خواهد داشت؛ زیرا انتظارات برای انقباض فدرال رزرو را کاهش میدهد و احتمالاً به این جفتارز اجازه میدهد منطقه مقاومت 1.1710–1.1713 را به چالش بکشد. دادههای اخیر مربوط به اشتغال آمریکا که قویتر از انتظار بودند، پیشتر احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر را از دید بازار افزایش دادهاند و همین امر EUR/USD را نسبت به هرگونه تغییر بیشتر در قیمتگذاری نرخهای آمریکا حساس کرده است.
بنابراین در کوتاهمدت، وضعیت بازار محدودهای با سوگیری اندکی صعودی است، نه یک روند جهتدار با اطمینان بالا. معاملهگران باید راهنماییهای بانک مرکزی اروپا درباره دوره پس از افزایش نرخ مورد انتظار، بازده اوراق دوساله خزانهداری آمریکا، جهت حرکت شاخص دلار و این موضوع را زیر نظر داشته باشند که آیا EUR/USD میتواند بستهشدنهای روزانه خود را بالاتر یا پایینتر از محدوده میانگین متحرک نمایی 1.1600 حفظ کند. تفسیر تکنیکال اولیه در صورت شکست قاطع این حمایت یا وقوع غافلگیری در داده CPI یا سیاست بانک مرکزی که چشمانداز نسبی نرخ یورو-دلار را بهطور معناداری تغییر دهد، بیاعتبار خواهد شد.