EUR/USD در انتظار دادههای بازار کار آمریکا
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بر بازار: ترکیبی؛ با سوگیری صعودی EUR/USD در کوتاهمدت، اما همراه با ریسک قابلتوجه رویدادها.
محرک فوری، کاهش انتظارات درباره نرخ بهره آمریکا است: گزارش شده که اظهارنظرهای متمایل به سیاست پولی انبساطی کریستوفر والر، رئیس فدرال رزرو، احتمال ضمنی افزایش نرخ بهره در سپتامبر را از حدود 63٪ به 50٪ کاهش داده است. این امر از طریق کاهش بازده مورد انتظار اوراق آمریکا، دلار را تضعیف میکند و به EUR/USD فرصت میدهد تا بازگشت خود را از سطح 1.1627 ادامه دهد.
بنابراین، گزارش بازار کار آمریکا در ماه اوت یک رویداد مهم برای بازتنظیم قیمتهاست:
- اشتغالزایی ضعیف، افزایش نرخ بیکاری یا رشد دستمزدهای کمتر: احتمالاً انتظارات مبنی بر ثابت نگه داشتن نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت میکند، زیانهای دلار را افزایش میدهد و از EUR/USD حمایت میکند. این اثر میتواند به کاهش بازده اوراق خزانهداری، افزایش قیمت طلا و بهبود گستردهتر تمایل به ریسک نیز سرایت کند.
- اشتغال قوی و دادههای دستمزدی مستحکم: میتواند اعتماد به افزایش نرخ بهره در سپتامبر را احیا کند، بازده اوراق آمریکا را بالا ببرد و موجب بازگشت فروش اخیر دلار شود. در این صورت، EUR/USD در معرض عقبنشینی شدیدتری قرار خواهد گرفت.
- دادههای ترکیبی: احتمالاً به ایجاد شرایط نوسانی و رفتوبرگشتی منجر میشود، بهویژه زیرا بازار از پیش حول یک نتیجه تقریباً برابر در سیاست پولی موقعیتگیری کرده است.
افزایش ارزش ین منبع دیگری برای فشار گسترده بر دلار است، اما تأثیر آن بر EUR/USD در درجه دوم قرار دارد. اگر قدرت ین بازتاب انتظارات واقعی درباره سیاست پولی سختگیرانهتر بانک ژاپن باشد، میتواند فروش عمومی دلار را تقویت کند؛ اما اگر این روند تحت تأثیر نگرانیهای مربوط به مداخله ارزی قرار گیرد، نوسانات حاصل ممکن است بهطور موقت تقاضا برای دلارِ امن را افزایش دهد.
از نظر تکنیکال، این منبع 1.1611 را بهعنوان محدوده نزدیک تثبیت معرفی میکند و احتمال بازگشت به سمت 1.1657 را مطرح میسازد، در حالی که هدف نزولی گستردهتر در نزدیکی 1.1555 همچنان پابرجاست. این وضعیت میان ضعف کوتاهمدت دلار و مومنتوم همچنان منفی، تضاد ایجاد میکند: عبور از محدوده بازگشت، سناریوی صعودی کوتاهمدت را تقویت خواهد کرد؛ در حالی که ناکامی در نزدیکی آن نشان میدهد که محرک مربوط به گزارش اشتغال برای ازسرگیری افت بزرگتر مورد استفاده قرار گرفته است. اینها سطوح سناریویی هستند، نه سیگنالهای جهتدار تأییدشده.
مواردی که معاملهگران باید در ادامه زیر نظر داشته باشند:
آمار اشتغالزایی، نرخ بیکاری، میانگین درآمد ساعتی، بازبینی ارقام اشتغال قبلی، بازده اوراق خزانهداری آمریکا و احتمال ضمنی تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره در سپتامبر. دادههای تورم آمریکا در هفته آینده نیز همچنان اهمیت دارد، زیرا میتواند واکنش بازار به گزارش بازار کار را تأیید یا خنثی کند.