یورو/دلار آمریکا نزدیک به پایینترین سطح دو هفتهای: دلار با حمایت بازارها دوباره تقویت شد
تحلیل بازار با هوش مصنوعی
تأثیر بازار: EUR/USD در کوتاهمدت نزولی است، اما بهشدت به دادهها وابسته خواهد بود.
تغییر اصلی در چشمانداز نرخ بهره آمریکا رخ داده است: بر اساس گزارشها، پس از اظهارات تندروانه کوین وارش در جکسون هول، بازارها احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر را از حدود 35٪ به 57٪ افزایش دادهاند. افزایش بازده اوراق خزانهداری دوساله به 4.33٪، جذابیت نسبی حمل داراییهای دلاری را بهبود میبخشد و از تقاضای مجدد برای USD حمایت میکند. این ترکیب برای EUR/USD منفی است، زیرا برتری مورد انتظار سیاست پولی و بازدهی را به نفع دلار افزایش میدهد.
تمایل فوری به کاهش، با معامله این جفتارز در زیر 1.16 و همچنین ساختار تکنیکال مورد اشاره منبع تقویت میشود. شکستن پایدار محدوده گزارششده 1.1567–1.1555 نشان خواهد داد که بازار بازقیمتگذاری انتظارات فدرال رزرو را بهعنوان تغییری گستردهتر در روند، و نه صرفاً یک اصلاح موقت، در نظر میگیرد. این مقاله به محدودههای مرجع پایینتر در حوالی 1.1533 و 1.1511 اشاره میکند، هرچند این سطوح باید بهعنوان سناریوهای تکنیکال، نه اهداف تضمینشده، تلقی شوند.
قویترین محرک، گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا در روز جمعه است. آمار اشتغال مقاوم، دستمزدهای بالا و ساعات کاری باثبات، تفسیر تندروانه از سیاست فدرال رزرو را تأیید میکند و میتواند بازدهی اوراق با سررسید کوتاه را بیش از پیش افزایش داده و فشار نزولی بر EUR/USD را تشدید کند. در مقابل، دادههای ضعیف اشتغال، بازقیمتگذاری افزایش نرخ در سپتامبر را تضعیف کرده، بازده اوراق خزانهداری را کاهش میدهد و زمینه را برای بهبود یورو فراهم میکند. در نتیجه، اگر دادههای آتی بازار کار آمریکا نتوانند روایت سیاستی موجود را تأیید کنند، قدرت فعلی دلار در برابر یک بازگشت شدید آسیبپذیر خواهد بود.
تورم منطقه یورو، ریسک اصلی در جهت مخالف است. رقمی بالاتر از انتظار میتواند انتظارات برای تشدید سیاست پولی بانک مرکزی اروپا را احیا کند و با کاهش شکاف ادراکشده سیاستی، نزول EUR/USD را محدود سازد. اگر تورم ناامیدکننده باشد و دادههای آمریکا همچنان قوی باقی بمانند، تمایل نزولی این جفتارز هم از نظر بنیادی و هم تکنیکال حمایت بیشتری خواهد یافت.
مواردی که معاملهگران باید زیر نظر داشته باشند:
بازده اوراق خزانهداری آمریکا در بخش کوتاهمدت، شاخصهای بازار کار در روز سهشنبه، اشتغال بخش خصوصی، مطالبات بیمه بیکاری، گزارش اشتغال و دادههای دستمزد در روز جمعه، و تورم منطقه یورو. نکته کلیدی این است که آیا رشد دلار بازتاب بازقیمتگذاری پایدار انتظارات فدرال رزرو است یا صرفاً موقعیتگیری کوتاهمدت پیش از انتشار دادههای مهم.